Лидеры часто сохраняют лидерство, а мощное окончание недели на фондовом рынке способно спровоцировать дальнейший рост котировок. Давайте проанализируем пять самых прибыльных акций и выскажем предположения о возможном развитии цен в предстоящую торговую неделю.
Коррекция на тренде
В среду, 13 марта, значение индекса Московской биржи достигло уровня, невиданного с начала февраля 2022 года – отметка в 3343 пункта. После этого последовала коррекция, вызванная усилением геополитической напряженности на границе накануне выборов. В течение нескольких дней индекс снизился ниже значения в 3300 пунктов. Ранее именно в этой области располагалось сильное сопротивление, которое наблюдалось на протяжении нескольких месяцев; мы рассматриваем это как проверку уровня поддержки с последующим возобновлением восходящего тренда, характерного для всего года. На текущий момент по итогам недели индекс демонстрирует снижение менее чем на один процент.
Лучше рынка
С прошлого четверга, когда трейдеры отдыхали в честь 8 Марта, к пятнице, 15 марта, количество акций из индекса МосБиржи, торгующихся в плюсе, не превышает 20%. В целом, тенденции на бирже обычно сохраняются. Особенно это касается случаев, когда недельное закрытие происходит на максимуме — инерция курса переносится на следующий период. Рассмотрим пять лидеров недельной доходности и оценим каждую бумагу с точки зрения краткосрочной динамики.
• Мечел-ап и ао (по +4,7%)
• АФК Система (+4,6%)
• Группа Позитив (+2%)
• Аэрофлот (+1,5%)
• Мечел. Оба вида ценных бумаг продемонстрировали высокую доходность, увеличившись почти на 5% по сравнению с падением общего фондового рынка. Эти бумаги характеризуются повышенной волатильностью и часто включаются в наши список высокой турбулентности, что делает их привлекательными для активных трейдеров. Важно соблюдать риск-менеджмент, оперативно извлекать прибыль и ограничивать потери. Ранее в качестве целевых отметок для восстановления в марте после февральской распродажи акций рассматривались значения 340 рублей для привилегированных акций и 300 рублей для обыкновенных – эти цели были достигнуты с перерасходом, а на днях акции показали рост на 7% и 14% соответственно диагностированного дна. Активные спекулянты могли завершить торговлю с прибылью. Отклонение от отмеченных значений на 2–3% предсказуемо. В следующей неделе возможно повторное повышение цены для тестирования сопротивлений.
• АФК Система. Зарегистрировано значительное недельное повышение стоимости акций с высокой активностью торгов. Акции достигли максимумов, зафиксированных в феврале 2022 года, превысив отметку в 20,17 рубля. Это связано с ожиданиями проведения IPO МТС-Банка, входящего в состав холдинга. В начале восходящего импульса отмечался вариантПреодоление уровней как устойчивого, так и переменного сопротивления при увеличении на 19,3 рубля с последующим выходом за отметку в 20 рублей — достигнуто. В настоящее время наблюдается коррекция к ранее пробитому уровню сопротивления, который теперь функционирует как уровень поддержки. Существует вероятность повторного роста до максимумов, зафиксированных за последние два года, на следующей неделе.
• Группа Позитив. Рост цен на бумаги при меньшем объеме торгов. допразмещения, чем было объявлено и ожидалось рынком. Это позволяет избежать существенного размывания капитала акционеров, что положительно скажется на размере дивидендов, которые должны быть выплачены, обсудить на совете директоров. С технической точки зрения акции стремятся к восстановлению ранее утраченного восходящего тренда. Динамическое сопротивление установлено на уровне 2500 рублей — котировки достигли указанного уровня. В случае успешной фиксации выше этого значения, на следующей неделе возможно движение в направлении исторических максимумов. До абсолютного пика стоимости в 2580 рублей остается всего 3%.
• Аэрофлот. В ходе акции цены достигли значений октября 2023 года, превысив 41,5 рублей. Предприятие стремительно уменьшает годовой убыток. Наша декабрьская идея стратегия приобретения акций по минимальной цене, около 35 рублей, полностью себя оправдала – доходность превысила 17% менее чем за три месяца. После попытки локального роста наблюдается откат к уровню ниже 40 рублей. Судя по всему, данный уровень сможет выдержать давление, что позволит акциям перейти к динамическому сопротивлению в районе 43 рублей – решение вопроса ожидается на следующей неделе.
БКС Мир инвестиций