С учетом проведенного анализа будет сформирован инвестиционный портфель, включающий ценные бумаги из разных отраслей экономики и демонстрирующий наивысший прогнозируемый уровень доходности.
Топ-10
Московская биржа рассчитывает 10 секторальных индексов акций:
• нефти и газа
• электроэнергетики
• телекоммуникаций
• металлов и добычи
• финансов
• потребительского сектора
• химии и нефтехимии
• ИТ
• строительных компаний
• транспорта
На основе обновленной стратегии аналитиков БКСВыберем по одной бумаге из каждой отрасли с наибольшим прогнозируемым потенциалом. Для каждой акции в стратегии имеется отдельный фундаментальный анализ. Сформируем диверсифицированный портфель из десяти инструментов, представляющих различные отрасли, для снижения риска отдельных бумаг и секторов.
Вес документов в виртуальной папке считается одинаковым, а средняя предполагаемая прибыль десятки лучших оценивается по сравнению с прогнозами показателя Московской биржи.
Отраслевой портфель
Ожидаемый годовой показатель индекса МосБиржи без учета дивидендов остается на уровне 3650 пунктов. При текущем значении, немного ниже отметки в 3300 пунктов, это указывает на потенциальный прирост приблизительно в 11%.
В сфере акций наибольший рост прогнозируется у Мечела из сектора металлов и добычи (+128%), а среди финансовых учреждений — у ВТБ (+95%). Самый скромный показатель ожидается в секторе ИТ от HeadHunter (+32%). С начала года высокотехнологичный сектор вырос на 35%, против 7% роста МосБиржи. В результате годовой потенциал высокотехнологичного сектора сократился.
Средний ожидаемый результат моделируемого портфеля по ценам за 27 марта составляет 56%, превышая прогнозную прибыль самого индикатора Московской биржи в пять раз.
Точные места на пьедестале по итогам года неизвестны, но текущие данные позволяют оценить цены и доходность, необходимые для полной реализации внутренней стоимости компаний и их активов.
В будущем станет ясно, насколько оправданным был сделан выбор.
БКС Мир инвестиций