Создадим портфель активов из разных отраслей экономики с наибольшим ожидаемым доходом за год, основываясь на первоначальных оценках.
Топ-10
Московская биржа рассчитывает 10 секторальных индексов акций:
Нефтяно-газовая отрасль, электроэнергетика, телекоммуникации, металлургия и добыча полезных ископаемых, финансовый сектор, потребительский рынок, химия и нефтехимия, ИТ, строительные компании, транспорт.
На основе стратегии аналитиков БКС на 2025 г. Выберем по одной бумаге из каждой отрасли с наибольшим прогнозным потенциалом на год. Составим диверсифицированный портфель из десяти инструментов, что позволит уменьшить риски отдельных активов и секторов.
В условном портфеле вес бумаг одинаков, а среднюю потенциальную доходность топ-10 сравнивают с прогнозными оценками индекса акций Московской биржи по отношению к текущим ценам.
Отраслевой портфель
Ожидается, что годовой показатель Индекса Московской Биржи без учета дивидендов достигнет 3500 пунктов, что на 46% превышает текущие значения и указывает на возможность роста.
Наибольший прирост стоимости в долгосрочной перспективе прогнозируется для акций «Мечела» (обыкновенных акций) из сектора металлов и добычи (+168%), а также для привилегированных акций компании «Башнефть», работающей в нефтегазовой отрасли (+144%). Меньший потенциал роста наблюдается у привилегированных акций «Ростелекома» (сектор связи) – +33%. Подробный анализ каждого предприятия представлен в нашей инвестиционной стратегии.
Ожидаемая доходность модельного портфеля, рассчитанная по ценам закрытия торгов 17 декабря, составляет +91%, что значительно превышает прогнозируемую отдачу от самого Индекса МосБиржи.
Экономическая ситуация постоянно меняется, и в течение рассматриваемого периода могут возникнуть новые факторы, существенно влияющие на оценку общего рынка и отдельных активов. Оценить результативность портфеля мы сможем в декабре 2025 года.