Рынок фьючерсов предлагает открытие комбинированных позиций, которые могут генерировать доходность, равную или превышающую ключевую ставку ЦБ, при этом исключая риски колебаний цен на биржевых инструментах.
Предлагается два подхода к стратегии, включающие в себя одновременное использование валютной пары CNY/RUB и фьючерсов на неё.
Пополнить счет для реализации идеи:
Суть идеи
В частности:
1. Приобретение юаней на Московской бирже или поддержание соответствующей позиции на инвестиционном счете.
2. Открытие короткой (шортовой) позиции по бессрочному фьючерсу CNY/RUB (CNYRUBF).
3. Если комиссия за финансирование данного фьючерса останется близкой к среднему значению, наблюдавшемуся в течение последних двух месяцев, годовая доходность сформированной комбинации может достигать примерно 21 процента.
4. Минимальный необходимый размер инвестиций составляет 12 650 рублей.
Возможность получить больше
Как реализовать
1. Покупка юаня за рубли на бирже
В отсутствие юаней приобретите их. Для этого необходимо иметь минимум 11 300 рублей по актуальному курсу обмена (один лот пары CNY/RUB — 1000 юаней) или кратное данному количеству денег.
Валюту, купленную по стратегии, следует хранить на вашем счету до момента полного завершения комбинированной позиции.
2. Шорт вечного фьючерса на юань
Открыть короткую позицию (шорт) на срочном рынке Мосбиржи по вечному фьючерсу пары CNY/RUB (CNYRUBF), размер позиции должен быть равен количеству имеющихся юаней. Для сделки с одним фьючерсом CNYRUBF требуется около 900 рублей на гарантийное обеспечение (ГО) и дополнительно 450 рублей на возможный убыток. Возможный рост цен юаня к рублю будет компенсирован основной позицией в китайской валюте.
В конце основной торговой сессии за короткую позицию выплачивается вознаграждение (фандинг), если средняя цена фьючерса CNYRUBF в течение сессии выше, чем пара CNY/RUB. За последние месяцы размер фандинга составлял около 0,089% ежедневно. За год это может принести примерно 2514 рублей на шорт одного фьючерса CNYRUBF.
3. Итоговая доходность
Независимо от колебаний курса юаня к рублю, при общих инвестициях 12 650 рублей заработок составит 2509 рублей, что приблизительно равно . 19,9% годовых.
Уровень доходности данной стратегии может быть высоким.
Верхний предел финансирования фьючерса CNYRUBF составляет 0,35% за одну торговую сессию, что соответствует приблизительно 88% годовых. Безусловно, подобные показатели не являются регулярными, однако существует теоретическая возможность достижения и фиксации таких результатов в течение более короткого временного отрезка.
Фиксируем гарантированную доходность
Суть идеи
Закупка юаня на Мосбирже или сохранение этой позиции на брокерском счёте. Продажа шорт-позиции обыкновенного фьючерса на пару CNY/RUB (CRM5) с расчетом в июне текущего года. В итоге фиксируется разница между CRM5 и CNY/RUB с общей доходностью позиции около 19,4% годовых. Минимальная сумма для вложения — 13 040 рублей.
Как реализовать
Подобно предыдущей предложенной стратегии, для успешного ее выполнения необходимо иметь в распоряжении не менее 1000 юаней, что равносильно сумме в 11 300 рублям. Эта сумма должна быть сохранена до полного завершения всей сформированной позиции.
● На бирже Московской фондовой межде совершите сделку на понижение (шорт) по стандартному фьючерсному контракту CNY/RUB (CRM5), рассчитанному на июнь 2025 года. Объем позиции должен быть эквивалентен вашему количеству юаней, где один контракт соответствует тысяче единиц валюты. Для заключения сделки с одним CRM5 потребуется приблизительно 1160 рублей в качестве обеспечения по договору (депозита), а также дополнительно около 580 рублей на покрытие потенциальных убытков. Возможный дефицит может возникнуть вследствие укрепления юаня относительно рубля, что будет компенсировано вашей основной валютной позицией.
Цена на фьючерс CRM5 приблизительно на 590 рублей превышает стоимость эквивалентного объема юаней. По истечении контракта (экспирация — 19 июня) цены уравняются, и это расхождение составит вашу общую прибыль от комбинированной позиции при полном закрытии.
Итоговая доходность
Вне зависимости от колебаний курса юаня по отношению к рублю, ваш доход при общем объеме инвестиций в размере 13 040 рублей составит около 590 рублей, что эквивалентно приблизительно 19,4% годовых.
Вы точно получите оговоренную прибыль с момента открытия данной позиции.
Возможность управлять комбинированной позицией
Если вы закроете валютную часть позиции в юанях (продав их), получится позиция — шорт фьючерс на юань, что означает ставку на укрепление рубля.
В противоположной ситуации, если вы закроете свою шортовую позицию по фьючерсу, связанному с юанем, у вас останется денежная сумма в этой валюте. Это равносильно тому, что вы делаете ставку на снижение курса рубля относительно китайского юаня.
Вы можете не только ожидать конечного итога по комбинированной позиции, но и изменять ее в более выгодующую на текущий момент, быстро реагируя на перемены на рынке валют.