Рынки в пятницу, 6 февраля:
Глобальные рынки акций. Индексы США демонстрируют снижение от исторических максимумов. С февраля, когда достигались пиковые значения, бенчмарк S&P 500 опустился на 200 пунктов, остановившись ниже отметки в 6800. Попытки пробиться выше психологического уровня в 7000 оказались безуспешными, что связано со снижением ожиданий быстрого снижения процентных ставок Федеральной резервной системой, укреплением индекса доллара DXY, который отскочил от многолетнего минимума более чем на 2%, и повышенной волатильностью на сырьевых рынках. Фьючерсы на американские индексы продолжают снижаться, создавая негативный настрой для рынков АТР и Европы. Неделя завершается в отрицательной зоне, однако на следующей неделе возможен восстановительный отскок, обусловленный возникновением признаков перепроданности.
Российские трейдеры могут использовать московские фьючерсы для анализа и адаптации зарубежных рыночных трендов SPYF и NASD. Контракт на Московской бирже, действующий до 20 марта 2026 года, имеет тикер SFH6. Выход на европейский рынок может быть осуществлен посредством фьючерса STOX. Торговля на рынке Гонконга доступна через фьючерсные контракты HANG, индекс Hang Seng снизился на 1,5%, и теперь на 5% отстает от недавнего максимума за пять лет. Уровень поддержки установлен на отметке 26 000 пунктов. Торговать на японском рынке можно через фьючерс NIKK, в пятницу индекс Nikkei показал нейтральную динамику, хотя ранее был зафиксирован исторический максимум.
Нефть Brent за пятидневку успела рухнуть под поддержку $66 и резко отскочить под круглое сопротивление $70, а по итогам периода баррель вблизи $68. Локальный тренд — вверх. На будущей неделе ожидается сохранение боковика в границах $68–66. Драйверы — острая изменчивая геополитика, циклы центробанков, динамика мировых валют и запасы сырья. По совокупности факторов и на основе технической картины инструмента больше вероятности на выход из обозначенного боковика вверх: вновь на круглые $70 и январские, а они же и полугодовые, пики. План актуален, пока не сданы опорные $66. Контракт на Мосбирже с исполнением в начале марта — BRH6.
Золото стало сильно волатильным — нон-стоп ралли завершилось в самом конце января, а с приходом февраля случился коллапс. От $5600 к $4400, а потом высокий отскок под $5100 и новый пролив под $4800, где унция и завершает неделю. Экстремальная турбулентность вызвана случившимся хайпом — обычно на вертикальном росте к игре на повышение подключается максимальное число участников, перекупленность зашкаливает, происходит волна маржин-коллов — именно в этот момент формируются условия для объемной продажи тех, кто вошел в аптренд на самом старте. Риски жесткой фиксации, целевые пролива и шанс на высокий отскок обозначались заранее. После скачка волатильности нужно время для адаптации — диапазон колебаний на ближайшую неделю все еще широкий: $4600–5000. Позиционным трейдерам, отлично отработавшим все волны волатильности, возможно, стоит взять паузу. Фьючерс на Мосбирже — GDH6.
Газ NG на старте февраля рушился на 30%, в моменте было ниже $3,2, а потом локальный отскок. Фьючерс завершает первую торговую неделю месяца на $3,5. Инструмент и в феврале остается очень волатильным после январской аномалии. Рекомендован опытным трейдерам при условии строгого контроля рисков. Близость уровня сопротивления в 3,6 рубля указывает на возросший риск при открытии длинных позиций и предполагает сохранение спекулятивных денежных средств. Фьючерс на Московской бирже с датой исполнения 25 февраля — NGG6. Курс европейского газа TTF можно копировать через контракт на Мосбирже — FFG6.
О фьючерсах
Фьючерс представляет собой деривативный финансовый инструмент. Подробности о работе с ним изложены ниже в обучающем материале.
Что нужно для начала торговли фьючерсами
Прежде чем инвестировать, неквалифицированным инвесторам необходимо сдать тестирование.
Для прохождения тестирования перейдите по ссылке. Либо в мобильном приложении «БКС Мир инвестиций» (18+) откройте свой профиль, затем выберите раздел «Квалификация и тесты», а там — «Тестирование НКИ — Производные финансовые инструменты.
Для максимально эффективного использования фьючерсов рекомендуется пройти тестирование на возможность маржинальной торговли и активировать ее. Тогда для открытия сделки потребуется лишь часть ваших средств, а именно гарантийный депозит. В противном случае, при отсутствии подключения данной опции, для приобретения фьючерсного контракта необходимо будет выделить сумму, эквивалентную его полной стоимости.
• Нажмите ссылку: тестирование. Либо в приложении «БКС Мир инвестиций» перейдите в свой профиль, затем в раздел «Квалификация и тесты», и выберите «Тестирование НКИ — Маржинальная торговля.
• Перейдите по ссылке: подключение. Или в приложении перейдите в личный кабинет — выберите счет в разделе «Управление счетами» — «Маржинальная торговля.
Читайте и обсуждайте новости в телеграм-канале БКС Экспресс.