Акции Мечела и ВК отличаются большой волатильностью, что делает их привлекательными для активных трейдеров.
Каждой акции присущи собственные фундаментальные характеристики. Рассмотрим долгосрочные перспективы каждой компании.
Для инвесторов
• Фундаментальный таргет МечелаТекущая цена — 210 рублей, потенциал роста оценивается в 99%, рекомендация – «Позитивная». Тем не менее, для реализации этого сценария потребуется изменение денежно-кредитной политики Центральным банком и благоприятная ситуация на рынке сырья. Вероятно, сдерживающие факторы ослабнут к началу летнего периода: существует возможность снижения ключевой ставки, что уменьшит долговое бремя компании, а нисходящий тренд в угольной отрасли может прекратиться, улучшив финансовые показатели экспортера.
• Фундаментальная оценка ВК Стоимость — 320 рублей, что указывает на минимальное увеличение при текущем курсе. Компания развивается, но пока не может быть прибыльной — чистая прибыль отрицательная. Во второй половине года возможно улучшение ситуации, а пока оценка «Нейтральный».
Для активных трейдеров
Акции Мечела и ВК — бессменные участники рейтингов ежемесячной волатильности. В прошлом колебания стоимости этих активов были значительно выше показателей волатильности Индекса МосБиржи, обычно превышая их на 2–3 раза. Таким образом, в краткосрочной перспективе эти ценные бумаги не подходят для всех участников рынка, а больше ориентированы на активных спекулянтов. При работе с такими рискованными инструментами необходимо строго соблюдать правила управления рисками и использовать защитные стоп-заявками.
Акции Мечела в последние дни снова испытывали снижение стоимости около отметки 100 рублей. С точки зрения основ бизнеса, это представляло выгодную возможность, а технический анализ также указывал на потенциальный рост при возврате к уровню поддержки и использовании высокой волатильности для получения прибыли. В настоящий момент цена закрепилась в диапазоне 105 рублей. Уровень 100 рублей выступает как поддержка для локального отскока, тогда как сопротивление в районе 109 рублей станет сигналом для более уверенного восстановления котировок с целью достижения диапазона от 120 до 130 рублей.
Акции ВК недавно поднимались до 300 рублей, фундаментально и с инвестиционной точки зрения ситуация оставалась нейтральной, однако технически вход в лонг от круглых показался обоснованным. Сейчас курс немного ниже 310 рублей. Ближайшим препятствием для роста, после преодоления которого может открыться краткосрочный, но внушительный потенциал до максимумов января выше 360 рублей, является отметка в 320 рублей.