Главное
• Рубль демонстрирует снижение стоимости по отношению к юаню с начала торговой сессии, достигнув нового минимального значения, зафиксированного накануне.
• Цены на ОФЗ демонстрировали попытку к дальнейшему росту, аналогичную четвергу, однако индекс государственных облигаций RGBI отыграл большую часть незначительного прироста, достигнутого в течение дня.
В деталях
Рубль открылся вниз к юаню и активно дешевеет на протяжении большей части торгов. В результате российская валюта растеряла все солидные достижения предыдущей сессии и обновила минимум четверга, неся ощутимые потери.
USDRUBF, дневной
Вчерашний импульс укрепления рубля, вероятно, снижение курса был спровоцировано кратковременным увеличением предложения иностранной валюты от одного или нескольких крупных игроков на рынке. Аналогичные эпизоды случаются регулярно и могут приводить к значительным колебаниям стоимости рубля, которые впоследствии сглаживаются после выполнения такой заявки.
Данное положение дел обусловлено тем, что после начала 2022 года, и в особенности с июня 2024 года, когда на Московской бирже в связи с санкциями были остановлены торги долларом и евро, валютный рынок России стал раздробленным, малоликвидным и, как следствие, восприимчивым к временным нарушениям равновесия между спросом и предложением.
На краткосрочном горизонте все же вероятно дальнейшее умеренное снижение курса рубля на фоне ограниченного предложения инвалюты от экспорта, что частично компенсируется традиционно слабым в начале года импортом.
Юань вчера пробивал поддержку в виде уровня 10,8 руб. Однако это не привело к ускорению снижения. Напротив, наблюдается сильный отскок от достигнутых в четверг самых низких с начала декабря значений, когда котировки опускались к 10,74 руб. Поэтому, скорее всего, в ближайшие сессии пара CNY/RUB попытается закрепиться над уровнем 11 руб. со следующей целью восстановления в районе 11,2 руб.
CNY/RUB, 4-часовой
Российский долговой рынок пытался продолжить активную восходящую коррекцию предыдущих торгов. Однако индекс гособлигаций RGBI после кратковременного роста и обновления недельной вершины сдал позиции, растеряв почти весь небольшой дневной плюс.
RGBI, дневной
В связи с этим, цены на облигации федерального займа (ОФЗ) могли бы продемонстрировать ещё более выраженное снижение, поскольку обстановка вокруг разрешения украинского конфликта существенно ухудшилась. Вчера вечером помощник президента Российской Федерации Юрий Ушаков заявил, по имеющимся данным, гарантии безопасности для Украины, которые разрабатываются Киевом, Евросоюзом и Соединенными Штатами, до сих пор не были согласованы с Москвой.
Кроме того, ЕС включил Россию включили в перечень стран, представляющих риск в сфере противодействия отмыванию денег. Это решение повлечет за собой усиление контроля и проверок европейских финансовых учреждений за всеми операциями, связанными с Российской Федерацией.
Сегодня обстановка в сфере международных новостей и геополитики ухудшилась. Президент Украины сделал заявление о неготовности государства к компромиссам, предполагающим утрату его территории. Он также не исключил переноса из-за ситуации между США и Ираном намеченного на 1 февраля в Абу-Даби очередного раунда переговоров.