Анализируем колебания цен пяти самых подвижных акций в декабре.
Стабильно волатильно
С начала декабря показатель МосБиржи снизился на 1,5%. По итогам ноября В выборку турбулентных бумаг, оптимальную для активных трейдеров, вошли: Самолет, Ozon, Мечел, ВК, АФК Система. Рассмотрим динамику с приходом зимы, обозначим фундаментальные факторы и технические перспективы курса до конца 2024 года.
Самолет. Акции заняли первое место по волатильности в ноябре — почти 20% против показателя рисковости Индекса МосБиржи в 7,6%. По доходности у них антирекорд: -26% в конце осени. В начале зимы слабость сохраняется: еще -10% менее чем за две недели декабря, что почти на порядок больше снижения бенчмарка. Курс на закрытие 11 декабря — 913 руб. А на днях акции вновь обновили абсолютное историческое дно — у 870 руб. После безостановочного падения бумаги перепроданы, но из-за слабого фундаментального кейса корпорации технический потенциал, если даже и состоится высокий отскок, отграничен круглой планкой 1000 руб.
OzonС начала декабря курс снизился на 4%. Разница цен за короткое время составила около 12% — типичная для этого периода волатильность. Фундаментальная оценка компании положительная, вскоре произойдет перерегистрация в Россию. Местное ослабление бумаг может быть вызвано временным исключением из Индекса МосБиржи, а активные трейдеры, вероятно, просто не хотят замораживать средства — позже на смену распискам в бенчмарк вернутся настоящие акции. Ближайшая техническая динамическая поддержка — 2700 рублей.
Мечел.Акции из списка самых волатильных с начала декабря подешевели на четыре процента, а в определенные моменты снижение достигало одиннадцати процентов. Стоимость обыкновенных акций на 11 декабря составила 81,8 рубля, а привилегированных — 84,45 рубля. Бумаги остаются на минимальном уровне за два года из-за влияния процентных ставок и неблагоприятной ситуации в сырьевом секторе. Существует вероятность восстановления общего рынка к концу текущего года, что может привести к значительному росту одних из самых активных акций индекса по сравнению с базовым показателем. Уровнем для потенциального роста может стать отметка 90 рублей.
ВК. В конце ноября цены упали до минимума за историю в 221 руб., а в начале декабря взлетели выше 282 руб. – это рост на 25% всего за несколько дней. Акции очень волатильные. Прибыльность бизнеса низкая, поэтому лучше подойдут активным трейдерам, чем инвесторам. Сейчас курс находится на уровне 256 руб. Если рынок продолжит восстанавливаться, то и наиболее нестабильные бумаги пойдут вверх, но намного быстрее. Вполне возможно повышение до отметки в 300 руб., если учесть историческую волатильность.
АФК Система. Осенний период торгуется по цене 12,6 руб., вчера цена была 12,15 руб., что на -3,5%. Акции холдинга уступают рынку из-за большой долговой нагрузки компании и необходимости финансировать закредитованные дочерние предприятия. Технически показатель слабый. Цена стабилизировалась в центре диапазона: снизу есть поддержка по минимумам декабря на 11,6 руб., сверху — сопротивление у 12,5 руб. Выход за одну из границ ускорит краткосрочное направленное движение. При подымающихся оценках широкого рынка, в акциях больше вероятность локально вверх.