Главное
• После значительного снижения, вызванного гэпом, российский рынок продемонстрировал быстрое восстановление, которое усилилось в конце торгового дня. Благодаря этому Индекс Московской Биржи сумел компенсировать большую часть дневного падения.
• После первоначального ослабления рубль оперативно отыгрался и продолжил укрепление во второй половине торговой сессии, достигнув максимального значения по отношению к юаню, зафиксированного в июле.
• Цены на облигации федерального займа продолжили снижение: индекс государственных облигаций RGBI завершил торговую сессию с незначительными убытками.
На 19:00 МСК
• Наибольший прирост показали: Россети (+2,66%), МД Медикал (+2,36%), НМТП (+2,03%), Россети ЦП (+1,3%).
• В число аутсайдеров вошли компании: Мечел-ао (-3,15%), Мечел-ап (-2,5%), СПБ Биржа (-2,48%) и НОВАТЭК (-2,38%).
В деталях
Российский рынок акций открылся с гэпом вниз и некоторое время быстро снижался, обновив минимум с прошлой пятницы. В начале основной сессии наши фондовые индикаторы стали возвращать утраченные позиции.
В заключительные торговые дни основной сессии темпы восстановления на российском рынке получили новый импульс. Индекс Московской биржи достиг пикового значения, компенсировав значительную часть потерь, зафиксированных в среду.
Давление на все рублевые активы оказали итоги вчерашней встречи президента РФ с американской делегацией. Они отразили отсутствие прогресса в украинском урегулировании.
Несмотря на это, после завершения переговоров было объявлено об отсутствии планов по проведению встречи лидеров Российской Федерации и Соединенных Штатов Америки. Однако, как сообщил помощник президента России Юрий Ушаков, после встречи в Кремле «существуют значительные возможности для сотрудничества».
Фактор геополитики в целом ухудшился для нашего рынка, так как многие надеялись на какой-то прорыв в переговорах по новому мирному плану. Однако, судя по комментариям российской и американской сторон, переговорный процесс продолжается, его детали могут не придаваться огласке, по крайней мере какое-то время. Это уменьшает санкционные риски, что могло сегодня способствовать хорошему отскоку нашего рынка.
Объем торгов основной сессии (45,1 млрд руб.) немного увеличился, оставаясь на низком уровне. Сигнал в целом нейтральный, так как рынок внутри дня развернулся вверх, но основную часть сессии находился под давлением. Однако, судя по отсутствию всплеска торговых оборотов, к продажам подключилась лишь небольшая часть участников.
Акции Россетей стали лидерами роста основной сессии среди более или менее ликвидных бумаг. Продолжили дорожать и некоторые «дочки» компании. Вчера интерес инвесторов к этому сектору увеличился благодаря новости о том, что Минэнерго и Минфин достигли точечных договоренностей по некоторым вопросам источников финансирования электроэнергетики. Замминистра энергетики Евгений Грабчак также прокомментировал дивидендную политику сектора.
Бумаги Мечела понесли наибольшие потери среди относительно ликвидных бумаг. Компания представила оценку своих акций, произведенную для целей их выкупа у несогласных с крупной сделкой акционеров. Согласно документу, расчетная цена обычки — 32,67 руб., префов — 20,58 руб.
Также сообщается о решении правительства о продлении льготного периода по уплате налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) и страховых отчислений для предприятий угольной отрасли до 28 февраля 2026 года.
По предварительным расчетам, спотовые цены на НДПИ для Мечела оцениваются в $20 млн, что составляет приблизительно 1% от ее годовой выручки. Предоставление отсрочки по уплате этого налога до конца февраля 2026 года позволит компании получить около $5 млн. Это даст возможность временно улучшить ее финансовое положение и справиться с трудностями, вызванными кризисом в отрасли.