Главное
• На российском рынке наблюдались колебания в пределах незначительного роста, что было связано с продолжающейся геополитической напряженностью. В ходе вечерних торгов Индекс МосБиржи продемонстрировал снижение, вызванное заявлениями Центробанка относительно инфляции и денежно-кредитной политики.
• В начале и во второй половине торговой сессии рубль показывал тенденцию к снижению стоимости по отношению к юаню, завершив день с заметными убытками.
• Цены на облигации федерального займа не смогли продолжить рост, индекс государственных облигаций RGBI отступил, практически утратив все достижения, достигнутые в начале торговой сессии.
На 19:00 МСК
• Лидеры: КАМАЗ (+6,74%), ЮГК (+6,47%), Селигдар (+4,77%), Аптеки 36,6 (+3,3%).
• Аутсайдеры: ТГК-1 (-2,92%), ТГК-14 (-2,62%), Промомед (-2,24%), ОГК-2 (-1,57%).
В деталях
Российский рынок акций совершал разнонаправленные движения и несколько раз поочередно обновил дневные максимумы и минимумы в первой половине сессии. Затем амплитуда таких импульсов уменьшилась.
Индекс МосБиржи все торги оставался в неплохом плюсе, но в основном за счет роста предыдущей вечерки, а также восходящего открытия вторника. Фондовый индикатор в начале сессии несколько раз приближался к вершине торгов выходного дня, но не сумел преодолеть это промежуточное сопротивление.
Индекс МосБиржи (IMOEX2), 30-минутный
Фактор геополитики продолжает доминировать среди других для наших акций и облигаций. В ожидании второго раунда трехсторонних переговоров РФ, США и Украины по мирному урегулированию 4–5 февраля инвесторы анализируют сообщения, касающиеся этого события. Накануне украинский лидер заявил, что Киев готов к реальным шагам для достижения длительного мира.
Сегодня генеральный секретарь НАТО отметил, что заключение договора о прекращении боевых действий повлечет за собой сложный выбор. Он также сообщил о предоставлении военной защиты Украине сразу после достижения мирного соглашения. О подготовке к переговорам с президентом Российской Федерации заявил глава Франции. В целом, сложившаяся информационная обстановка способствует сохранению позитивного настроя на российском рынке.
Неопределенность в отношении дальнейшего развития переговоров об Украине, наряду с продолжающимся санкционным давлением из Евросоюза, сдерживает рост нашего рынка.
Дополнительным негативом выступило сообщение Financial Time, что США снизят тарифы на товары из Индии после того, как премьер-министр Моди «согласился» прекратить покупать российскую нефть. Правда, пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков отметил, по имеющимся сведениям, Москва не получала от Индии уведомлений о решении отказаться от приобретения российской нефти.
Комментарии ЦБ об инфляции и денежно-кредитной политике могли спровоцировать просадку на вечерней сессии. В результате рынок приблизился к дневному минимуму. Банк России сообщил, по мнению регулятора, учитывая возможные дополнительные последствия январского роста цен, спровоцированного увеличением НДС и других платежей, риски остаются преимущественно инфляционными. В связи с этим, необходимо сохранять сдержанную денежно-кредитную политику.
Впрочем, до тех пор, пока не будет зафиксированы позитивные сдвиги в переговорах или, наоборот, не произойдет очередная задержка, вероятно, Индекс МосБиржи продолжит колебаться в пределах последних нескольких сессий, находясь в диапазоне 2750–2800 п.
Индекс МосБиржи (IMOEX2), дневной
Объем торгов основной сессии (68,8 млрд руб.) уменьшился третью сессию подряд, на этот раз незначительно. Это отражает разнонаправленность внутридневной динамики рынка и уменьшение волатильности. Поэтому сигнал от активности участников сегодня нейтральный.
Акции ЮГК ускорили восстановление, бумаги других золотодобытчиков вновь отстают, но сегодня находятся в более солидном плюсе. Во вторник котировки драгоценных металлов продолжили активно корректировать серьезную просадку предыдущих нескольких сессий.
Бумаги Мосбиржи возглавляют финансовый сектор, большинство представителей которого несут потери, хотя и небольшие. Котировки переписали полугодовой максимум, но затем растеряли заметную часть дневных достижений.
Вчера биржа представила статистику по объему торгов за январь 2025 г. Пока наиболее маржинальный сегмент рынка (фондовый) показывает относительно слабую динамику, которая, впрочем, компенсируется отличными результатами в деривативах и прочих сегментах. Также торговая площадка планирует в 2026 г. запустить еще три криптоиндекса и фьючерсы на них.