Биткойн откатился к ценам начала 2024 года под влиянием геополитической обстановки.

Главное

• В начале основной торговой сессии четверга фондовый рынок начал снижение, образовав гэп. Индекс Московской биржи предпринял попытку уменьшить падение, однако к середине дня вновь достиг минимальных значений за последние две недели.

• Большинство акций, представленных на Индексе МосБиржи, демонстрируют снижение стоимости. К лидерам падения относятся компании Норникель, Полюс и РУСАЛ, что связано с падением цен на металлы, зависящие от геополитической обстановки. Кроме того, наблюдается коррекция акций банка ВТБ, которые ранее показывали значительный рост.

• Индекс гособлигаций RGBI ушел под 116,5 п.

• В середине торгового дня рубль начал дешеветь: курс китайского юаня к рублю увеличился до 11,04 рубля, а фьючерс на доллар США с бесконечной датой исполнения — до 76,9.

• Стоимость барреля нефти марки Brent снизилась и составила менее 68 долларов.

• Лидеры: Русагро (+4,1%), Промомед (+0,9%), ВК (+0,9%).

• Аутсайдеры: ТГК-14 (-3%), ТГК-1 (-3%), Озон (-2,6%).

В деталях

К 17:05 МСК индекс МосБиржи теряет 1,5% и торгуется на отметке 2734 п.

В начале основной торговой сессии фондовый рынок продемонстрировал снижение, продолжившее снижение после неудачной попытки прорыва уровня сопротивления в 2800 пунктов. Индекс Московской биржи утром попытался отскочить от минимальной отметки текущих суток, однако геополитическая обстановка привела к снижению индикатора до новых двухнедельных минимумов в районе 2720 пунктов.

Переговоры, направленные на разрешение украинского конфликта, прошедшие в Абу-Даби, подошли к завершению. Даты последующих встреч будут определены в дальнейшем. Специальный посланник президента США Стивен Уиткофф отметил, что в ближайшее время можно ожидать дополнительных позитивных сдвигов, однако для разрешения украинского кризиса предстоит проделать еще значительную работу. Недостаток конкретных результатов и сохраняющаяся неопределенность вызвали негативную реакцию со стороны рынка.

Чуть позже появилась информация от Axios, которая несколько уменьшила степень пессимизма, поскольку в ней говорилось о том, что представители России и США ведут переговоры о продлении Договора о стратегических наступательных вооружениях (ДСНВ).

К сожалению, есть и негативные моменты: на рынке металлов наблюдается очередная коррекция, рубль продолжает оставаться сильным, а вероятность снижения ключевой ставки на заседании Банка России в феврале уменьшилась после публикации данных по инфляции.

L

Акции ЛУКОЙЛа во второй половине сессии начали сокращать дневные потери, отскакивая от своих двухмесячных минимумов. Первая цель восстановления — подъем выше 5330 руб.

P

G

R

Акции Норникеля, Полюса и РУСАЛа снижаются. Негативную динамику задают цены на базовые активы: золото, платина, палладий и алюминий сегодня в красной зоне. Отскок после серьезной коррекции на рынке металлов сменился новой волной снижения.

V

Бумаги ВТБ переместились в красную зону. После сильного роста в прошлый четверг, который получил продолжение в понедельник, акции были перегреты. Попытки снять перекупленность не увенчались успехом — вчера голубая фишка обновила полугодовые максимумы. После отката интерес к бумаге может возобновиться.

Высокие ожидания, связанные с выплатой дивидендов, будут оказывать поддержку. Конкретные данные относительно коэффициента выплат будут доступны в конце февраля, когда банк представит финансовые итоги 2025 года, составленные по международным стандартам финансовой отчетности. Мы ожидаем выплаты в размере 50% от чистой прибыли и оцениваем размер дивиденда за 2025 год в 13 рублей, что соответствует текущей дивидендной доходности в 15,9%.

S

Акции Самолета — демонстрирует высокую волатильность после снижения накануне на 8,5%. Причиной вчерашней распродажи стала появившаяся информация о том, что компания обратилась в правительство с запросом на предоставление льготного кредита на 50 млрд руб. Такое обращение, на наш взгляд, может свидетельствовать о том, что менеджмент негативно оценивает перспективы компании в 2026 г. с точки зрения снижения долговой нагрузки и потенциального давления со стороны спроса после ужесточения условий программ льготной ипотеки.

Определить, обусловлено ли обращение компанией серьезным ухудшением ее финансовых результатов или же это просто мера, предпринятая руководством для уменьшения задолженности, станет возможно после анализа данных о продажах за первый квартал текущего года. Это позволит оценить, как изменения в условиях выдачи льготной ипотеки повлияли на деятельность застройщика.

P

Бумаги Промомеда растут против рынка. Компания сообщила о увеличении выручки в январе на 85% к аналогичному периоду 2025 г. — позитивный старт года. В 2026 г. Промомед планирует запустить 8 ключевых препаратов. Обращаем внимание на компанию как одну из наиболее динамичных по выручке среди предприятий под покрытием БКС. Взгляд аналитиков на бумагу — «Позитивный».

M

Акции «Мать и дитя» смотрятся лучше рынка. Компания подвела операционные итоги 2025 г. Сильные показатели. Отмечаем хороший рост выручки, как консолидированной (+38,5%), так и сопоставимой, т.е. без учета сети «Эксперт» и новых клиник (+15,5%). Результат выше наших ожиданий на 2%.У нас «Позитивный» взгляд на акции компании.

Читайте и обсуждайте новости в телеграм-канале БКС Экспресс.