На американском рынке акций прошедшая неделя ознаменовалась противоречивыми результатами.
Индекс S&P 500 уменьшился на 0,6%, NASDAQ 100 опустился на 1,9%, а DJ показал рост в 1,1%. Снижение в IT-сегменте было вызвано результатами Oracle и беспокойством по поводу потенциального «пузыря» в сфере искусственного интеллекта.
Что движет рынком
В среду были подведены итоги заседания Федеральной резервной системы. Американский рынок отреагировал на это решением умеренно положительно. Ключевая процентная ставка была уменьшена на 0,25 процентного пункта, что соответствовало прогнозам. За это решение проголосовали девять из двенадцати членов Федеральной резервной системы. Джером Пауэлл прогнозирует, что пик инфляции придется на первые три месяца 2026 года, после чего она начнет снижаться. По словам главы ФРС, снижение ключевой ставки связано с ослаблением ситуации на рынке труда.
По оценкам участников Комитета по операциям на открытом рынке, к концу следующего года целевой показатель ставки Федрезерва (Fed Funds Rate) снизится до 3,4%, что означает ее уменьшение на 0,25 процентного пункта. Анализ рынка деривативов указывает на то, что первое снижение ставки произойдет не ранее марта. Прогноз, предоставленный сервисом CME FedWatch, более позитивный по сравнению с официальной оценкой Федеральной резервной системы — ожидается как минимум два этапа снижения ставки.
- Подробный разбор решений, принятых на заседании Федеральной резервной системы. Ожидание весны с нетерпением
Последовательность действий со стороны центральных банков мира по отношению к ФРС не остановилась. В четверг состоится заседание Европейского центрального банка. По мнению большинства аналитиков, ключевые процентные ставки будут сохранены на текущем уровне. Последнее снижение ставок произошло в июне. Существенных изменений в ближайшее время не ожидается.
Среди корпоративных событий стоит выделить отчетность Oracle, опубликованная в четверг, которая не оправдала ожиданий инвесторов. В течение недели акции компании подешевели на 13%. Oracle заявила о значительном росте чистой прибыли, почти в два раза, и пересмотрела годовой прогноз капитальных затрат в сторону увеличения на $15 млрд, доведя его до $50 млрд.
Что дальше
По состоянию на 12 декабря S&P 500 достиг отметки в 6827 пунктов, а в пятницу индекс снизился на 1,1%. Текущий уровень индикатора находится недалеко от сопротивления, сформированного предыдущим историческим максимумом. При преодолении уровня 6920 пунктов следующим целевым значением может стать отметка в 7000 пунктов.
Фьючерсы на индекс Московской биржи с поставкой в декабре (SPYF-12.25) продолжают торговаться ( SFZ5) и NASD-12.25 (NAZ5). Показатели на пятницу составили 686 и 25 263. При повышении котировок ближайшие уровни поддержки находятся на отметках 690 и 25 590.
В пятницу, 19 декабря, истекут сроки действия декабрьских контрактов, а мартовские станут основными.
Вам интересна аналитика по Америке? Подпишитесь на Оксану Холоденко в соцсети «Профит»!