Прошедшая неделя ознаменовалась умеренной волатильностью на фондовом рынке США. Значительная часть прироста, зафиксированная в понедельник и вторник, была нивелирована. Рассмотрим основные причины произошедшего и сформулируем краткий прогноз.
Индекс S&P 500 вырос на 0,1%, NASDAQ 100 показал снижение на 0,2%, а DJ увеличился на 0,3%. События, на которые стоит обратить внимание, включают завершение приостановки работы правительства и заявления представителей Федеральной резервной системы относительно денежно-кредитной политики.
Что движет рынком
12 ноября президент Соединенных Штатов подписал закон, положивший конец приостановке работы правительства. Финансирование государственных структур было прервано 1 октября. Эта приостановка стала самой продолжительной в истории. Годовой бюджет и временные решения не были одобрены Конгрессом. В соответствии с новым законом, финансирование будет действовать до 30 января. Вследствие этого государственный долг продолжит расти на сумму $1,8 триллиона в год. В настоящее время он составляет $38 триллионов.
В США сезон отчетности фактически подошел к концу. Среди компаний, представивших квартальные отчеты, стоит выделить Cisco и Walt Disney. Результаты были объявлены в четверг: стоимость акций Walt Disney снизилась на 7,8%, а акции Cisco Systems подорожали на 4,6%.
Более 90% компаний, акции которых представлены в S&P 500, опубликовали квартальные отчеты. Согласно информации от FactSet, совокупная прибыль на акцию (EPS) индекса за третий квартал могла увеличиться на 13,1% по сравнению с тем же периодом прошлого года. На конец сентября прогнозировалось повышение в 7,9%.
Добавим к этому ФРС
Стоит обратить внимание на заявления, сделанные представителями Федеральной резервной системы. Глава Федерального резервного банка Миннеаполиса Нил Кашкари и президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли выразили мнение о том, что в декабре целесообразно сохранить ключевую ставку на текущем уровне. Эти члены руководства ФРС считаются сторонниками мягкой денежно-кредитной политики. Президент ФРБ Сент-Луиса Бет Хаммак также отметила необходимость умеренного ужесточения денежно-кредитной политики.
В среду, 19 ноября, планируется обнародование протоколов заседания Федеральной резервной системы, состоявшегося в октябре. Согласно информации, полученной из рынка деривативов, вероятность снижения ключевой ставки на 0,25 процентных пункта составляет 46%, тогда как на прошлой неделе она была зафиксирована на уровне 67%. Другой возможный вариант развития событий – сохранение текущего значения ставки.
Что дальше
14 ноября S&P 500 достиг отметки в 6738 пунктов. В пятницу индекс закрылся без существенных изменений, и теперь наблюдается повторное снижение. Продолжение нисходящей тенденции возможно. Сигнализирующим фактором для более значительного падения станет уход S&P 500 ниже уровня 6550 пунктов.
Наибольшей активностью среди фьючерсов на Московской бирже отличаются контракты с декабрьским исполнением: SPYF-12.25 ( SFZ5) и NASD-12.25 (NAZ5). Показатели на пятницу составили 672 и 24 955. В случае дальнейшего снижения, ближайшие цели определены как 656 и 24 000.
Вам интересна аналитика по Америке? Подпишитесь на Оксану Холоденко в соцсети «Профит»!