Американский фондовый рынок завершил неделю с ростом. Рассмотрим ключевые факторы и предоставим краткосрочный прогноз для фондовых индексов.
За последние пять торговых дней индекс S&P 500 вырос на 1,9%, NASDAQ 100 – на 2,2%, а DJ – на 2,2%. В центре внимания инвесторов были вопросы денежно-кредитной и бюджетной политики, экономические показатели и результаты деятельности компаний.
Что движет рынком
На следующей неделе запланированы заседания Федеральной резервной системы США и Европейского центрального банка. Первое из них пройдет во вторник и среду, второе — в четверг. Ожидается, что ключевая процентная ставка в Соединенных Штатах будет уменьшена на обычный размер в 0,25 процентного пункта, что приведет к ее снижению до 3,75–4%.
Необходимо внимательно следить за заявлениями и комментариями председателя Федеральной резервной системы. Согласно информации из сектора производных финансовых инструментов, к концу года возможно снижение ставки на 0,5 процентных пункта. Это указывает на вероятное уменьшение ставки еще на 0,25 процентных пункта в декабре.
- Ожидание заседания Федеральной резервной системы: что заявит регулятор и как это отразится на рынках
Согласно опубликованным в пятницу данным, потребительская инфляция превысила целевой показатель Федеральной резервной системы, составляющий 2% в годовом исчислении. В сентябре индекс потребительских цен вырос с 2,9% до 3%. Похожая тенденция наблюдалась и в базовом CPI (индекс цен на товары и услуги для потребителей, исключающий цены на продукты питания и энергию.
В сентябре продажи домов на вторичном рынке увеличились на 1,5% по сравнению с предыдущим месяцем, что соответствует ожиданиям аналитиков. В октябре индекс потребительских настроений, рассчитываемый специалистами Университета Мичигана, снизился с 55,1 пункта до 53,6 пункта (прогнозировалось значение в 55 пунктов). Также уменьшился и индикатор потребительских настроений – с 51,7 пункта до 50,3 пункта (прогноз: 51,2 пункта.).
Часть макроэкономических данных была приостановлена из-за начала приостановки работы правительства в США 1 октября. По заявлению Белого дома, американские власти, вероятно, не смогут опубликовать данные о динамике CPI за октябрь по причине shutdown.
В администрации президента США выражают опасения, что дальнейшее приостановление работы правительства может привести к значительным задержкам и отменам авиарейсов. Учитывая запланированную поездку Дональда Трампа по Азии, подобное перекрытие деятельности может продлиться до ноября, установив новый рекорд по продолжительности. Это негативно скажется на экономическом положении дел и отразится на итогах, полученных в четвертом квартале.
В квартальном отчете особое внимание привлекают несколько компаний IT-сектора и связанных с ним отраслей. За неделю акции Netflix продемонстрировали снижение на 8,7%, акции IBM – выросли на 9,3%, акции Intel увеличились на 3,4%, а акции Tesla показали снижение на 1,3%.
На что еще обратить внимание
В макроэкономической статистике стоит обратить внимание на продажи новостроек, личные доходы и расходы американцев, а также на ключевой инфляционный показатель Федеральной резервной системы — индексы цен на потребительские расходы.
В отчетах за третий квартал стоит выделить компании Microsoft, Alphabet, Apple и Amazon.
В настоящее время наблюдаются сложности во внешнеторговых отношениях. На следующей неделе запланирована встреча президента США Дональда Трампа и председателя Китайской Народной Республики Си Цзиньпина.
Что дальше
24 октября значение S&P 500 составило 6792 пункта, в пятницу индекс вырос на 0,8%. Это обновление стало новым историческим максимумом. Однако вероятность коррекции сохраняется. Если S&P 500 опустится ниже отметки в 6500 пунктов и закрепится на этом уровне, это будет негальным сигналом.
Фьючерсы на индекс S&P 500 с поставкой в декабре (SPYF-12.25) торгуются на Московской бирже ( SFZ5) и NASD-12.25 (NAZ5). В пятницу цены составляли 679 и 25 251. В случае снижения, ключевые уровни находятся на отметках 672 и 25 100.
Вам интересна аналитика по Америке? Подпишитесь на Оксану Холоденко в соцсети «Профит»!