Американский фондовый рынок завершил пятидневную торговую неделю с небольшим ростом. Рассмотрим основные причины произошедшего и перспективы на ближайшее время.
За прошедшую неделю S&P 500 увеличился на 1,7%, NASDAQ 100 – на 2,5%, а DJ – на 1,6%. В центре внимания инвесторов оказались обострение торговых споров между Соединенными Штатами и Китаем, речь Джерома Пауэлла и период публикации финансовых отчетов компаний. Вероятность значительного снижения котировок остается достаточно высокой.
Что движет рынком
С 1 октября в Америке начался шатдаун. В Соединенных Штатах до сих пор не могут договориться о бюджете на предстоящий финансовый год. Это привело к временной остановке финансирования государственных учреждений.
Влияние приостановки работы правительства на экономику главным образом проявляется в искажении статистических показателей. Публикация важного отчета о рынке труда США за сентябрь до сих пор не состоялась.
Фондовые индексы начали отыгрываться после обвала, произошедшего 10 октября. Тогда Дональд Трамп сделал заявление о потенциальном значительном увеличении таможенных пошлин на импорт из Китая, речь идет о сумме, равной 100%. Это стало ответом на ужесточение Китаем контроля за экспортом редкоземельных металлов
В течение этой недели вопрос остаётся важным. Рассматривались ограничения в торговле сельскохозяйственной продукцией. Президент Трамп заявил о возможности введения запрета на поставки растительного масла и других товаров из Китая. Данная мера может быть ответом на нежелание Пекина приобретать американскую сою.
В пятницу Трамп заявил, что размер пошлин, объявленных на прошлой неделе, может быть пересмотрен и окажется меньше первоначально заявленного.
Во вторник руководитель Федеральной резервной системы выступил на мероприятии, организованном Национальной ассоциацией деловой экономики. Джером Пауэлл заявил, что завершение программы сжатия баланса («QT») может произойти в ближайшее время. Доступные макроэкономические данные, полученные до приостановки работы правительства, свидетельствуют о возможном устойчивом росте экономической активности, чем ожидалось ранее. Глава ФРС также отметил некоторые негативные изменения на рынке труда.
В Соединенных Штатах на этой неделе стартовала публикация финансовых отчетов. Крупнейшие американские банки представили результаты за третий квартал. За прошедшую неделю акции Wells Fargo подорожали на 7,3%, Bank of America — на 5,4%, Morgan Stanley — на 4,5%, Citigroup — на 3,3%.
На что обратить внимание
На следующей неделе инвесторы займутся подготовкой к заседаниям Федеральной резервной системы и Европейского центрального банка. Ожидаются свежие данные, касающиеся приостановки работы правительства и торговой политике администрации Белого дома.
Макростатистика позволяет публиковать данные об уровне потребительской инфляции, объемах продаж жилья на первичном и вторичном рынках, а также об индексе потребительского доверия от Университета Мичигана. Следует учитывать, что эта предварительная информация может быть опубликована с задержкой.
В квартальных отчетах стоит обратить внимание на такие компании, как Netflix, Tesla, IBM и Intel (на основании предварительных данных).
Что дальше
На 17 октября котировки S&P 500 составили 6664 пункта. В пятницу индекс вырос на 0,5%. В следующие 3-4 недели на рынке США не исключена коррекция. Если S&P 500 закрепится ниже отметки в 6500 пунктов, то следующим ориентиром станет уровень 6310 пунктов.
Наибольшей активностью на Московской бирже отличаются фьючерсные контракты с истечением в декабре: SPYF-12.25 ( SFZ5) и NASD-12.25 (NAZ5). Котировки на пятницу — 667 и 24 770. Локальные ориентиры: 650 и 23 800.
Вам интересна аналитика по Америке? Подпишитесь на Оксану Холоденко в соцсети «Профит»!