В серии статей «Американские акции для активных трейдеров» проанализируем волатильность рынка октября, предскажем курс индексов на ноябрь и изучим техническую картину наиболее волатильных акций.
В ноябре может повезти
Оценки на октябрьОжидалось, что индекс широкого рынка S&P 500 откатится от области в 4200 пунктов до уровня 4450 пунктов, а для NASDAQ Composite — отметки в 13 000 пунктов к уровню 13 900 пунктов, где располагались трендовые сопротивления, соответствующие максимумам текущего года. Максимальные значения достигали почти 4400 пунктов по S&P 500 и чуть более 13 700 пунктов у NASDAQ, что свидетельствует о завершении основной фазы восходящего движения.
Однако обострение геополитической обстановки на Ближнем Востоке, вероятность дальнейшего повышения процентной ставки Федеральной резервной системы, рост доходности государственных облигаций до 16-летнего максимума и противоречивые результаты корпоративных отчетов компаний технологического сектора привели к смене позитивной динамики — в конце октября фондовые индексы резко снизились до минимумов мая.
В начале ноября Федеральная резервная система оставила ключевую ставку без изменений, напряженность на Ближнем Востоке несколько уменьшилась, а доходность государственных облигаций сократилась. Это создает благоприятные условия для рынков рискованных активов. Более того, индексы, воспользовавшись распродажами, восстановились до уровней поддержки: индекс S&P 500 вернулся к отметке выше 4200 п., а NASDAQ Composite превысил значение в 13 000 п.
В случае если октябрьский спад рынка был значительным, а статистика поведения индекса S&P 500 в этом месяце не оправдалась, то ноябрь за последние двадцать пять лет — самый успешный месяц года. При учёте низких уровней рынка и некоторого ослабления геополитических и монетарных напряжённостей, существует вероятность роста последнего месяца осени.
Безусловно, волатильность продолжит оказывать влияние на рынок, а после отскока неизбежны технические коррекции, однако текущие значения представляются привлекательными для среднесрочных инвестиций. В то же время, повышенная волатильность может быть выгодна активным краткосрочным трейдерам, позволяя увеличить прибыль за тот же период времени, особенно при работе с наиболее изменчивыми активами.
Квалифицированные инвесторы из России могут применять этот список акций для увеличения прибыли своего портфеля, помня о необходимости управления рисками. защитные стоп-приказыТрейдеры-частники могут отслеживать движение американского рынка через фьючерсы на Московской бирже SPYF и NASD.
Топ-10 волатильных акций на ноябрь
Для оценки степени риска, связанного с колебаниями цен, применяется среднеквадратичное отклонение доходности активов, обозначаемое как «сигма» (σ) и нормируемое на количество периодов анализа. В таблице ниже приведены данные о текущих показателях волатильности десяти наиболее торгуемых акций из индекса S&P 500 за октябрь, рассчитанные с учетом ликвидности:
Изменчивость индекса S&P 500 за октябрь выросла по сравнению с сентябрем на 1 процентное пункта и составила почти 4%. Средняя изменчивость по выборке – 14%, что в 3,5 раза больше параметра риска широкого рынка. Активным трейдерам было из чего выбирать, самые волатильные бумаги вновь стали самыми ликвидными. выше ликвидность — ниже риск» на практике вновь не сработала.
Рассмотрим технические индикаторы акций Netflix, возглавляющего список волатильности в октябре, и выскажем прогноз по стоимости акций Tesla, традиционно фигурирующего в этом рейтинге.
• Netflix.Лидером по волатильности за месяц стала компания с показателем более 18%, продемонстрировавшая при этом и положительную доходность: +9% против снижения индекса S&P 500 на более чем 2%. Росту способствовали позитивные факторы. отчетность за III квартал. Данные ценные бумаги регулярно включаются в ежемесячный перечень наиболее подверженных колебаниям акций.
Несмотря на прокол годового восходящего тренда в середине октября, акции быстро вернулись к восходящей форме. Котировка на закрытии рынка — $420, превысив уровень среднесрочного динамического сопротивления, тянущегося с июльского пика. В ноябре возможен тест сопротивления на уровне $450, что принесёт более +7% прибыли к текущим котировкам.
• Tesla. Постоянно присутствующие в рейтинге бумаги демонстрируют волатильность, значительно превышающую колебания широкого рынка. В октябре акции упали на 20%. Идея на месяц заключалась в выборе бумаг от $240 до $280 с пиком в $270. Однако, как и весь рынок, немного не дойдя до целевых уровней вверх, акции резко пошатнулись вниз. В момент котировка опустилась до $193. Для трейдеров +10% оказалось недостаточно, и им помогли только стопы в безубыток.
Акции на фоне роста рынка отреагировали на отскок от минимумов и к концу дня 1 ноября достигли $207. Ближайшее сопротивление находится на уровне $212, преодолеть которое можно за день. Если данный уровень будет пройден, то откроется возможность роста до нижней границы гэпа с 18 по 19 октября, чуть выше $230 — это увеличение цены на +10% от текущей стоимости, что при высокой волатильности бумаги вполне вероятно.
Банк России разрешил покупку ценных бумаг компаний из недружественных государств исключительно квалифицированным инвесторам. здесь.
БКС Мир инвестиций