Акции Группы Позитив достигли новых рекордов. Высокая цена обусловлена в первую очередь спецификой компании и ее положения на рынке, а технические показатели роста уже близки к пределу.
Новый биржевой топ
Стоимость акций высокотехнологичной компании Позитив увеличилась на 311% с момента начала торгов. С февраля 2022 года до 3 июля 2024 года акции выросли почти в восемь раз, достигнув исторического максимума в 3179 рублей. За прошедший год бумаги прибавили 59%, в то время как Индекс Московской Биржи поднялся на 4%. Как правило, акции компаний ИТ-сектора отличаются высокой волатильностью и опережают общий рынок, ставка на рост всего рынка с плечом.
Фундаментальный кейс
В условиях санкционных ограничений и западных барьеров российским компаниям IT-отрасли пришлось адаптироваться к новым условиям. Значительную поддержку отрасли оказали государственные программы. В настоящее время компании функционируют в уникальной среде: внешняя конкуренция существенно снизилась, а спрос на их продукцию со стороны государства и бизнеса остается высоким. Это объясняет значительный рост стоимости акций на бирже – бумаги могут значительно превышать рыночную стоимость. расчетных фундаментальных метрик. Со временем эта разница обычно сокращается, а целевые уровни цен пересматриваются вверх. В настоящее время внутренняя стоимость оценивается в 2400 рублей, однако акции торгуются по цене, которая выше на треть.
Техническая картина
В документах отчетливо виден восходящий тренд, стоимость колеблется в пределах возрастающего торгового канала. Иногда случаются прорывы, но быстрое возвращение к прежнему курсу.
Прогноз по поводу достижения рекордных максимумов для данных бумаг, сделанный нами июньские оценки Акции в июле подтвердили рост. Сейчас акции приближаются к верхней границе торгового канала, потенциал еще около 2%. Потом возможен риск локального торможения и фиксации активных трейдеров, что может привести во временную коррекцию. Трейдерам на повышение стоит проявить бдительность. Очевидная поддержка на круглых 3000 рублей.