Продолжается цикл статей «Наиболее подходящие акции для активных трейдеров».
Оценим волатильность рынка в апреле, спрогнозируем динамику Индекса МосБиржи на май, обозначим вероятный курс самых турбулентных акций.
Для пополнения счета под инвестиции воспользуйтесь ссылкой.
Выкуп глубокой просадки
Оценки на апрель После мартовского обвала и в начале апреля рынок находился под давлением, падая до 2600 пунктов по шкале Индекса МосБиржи. Затем последовал ожидаемый быстрый выкуп глубокой просадки. К концу месяца бенчмарк поднимался с дна на 450 пунктов, в моменте превысив 3050 пунктов. Лишь в последние дни периода вновь наблюдалось снижение до круглых 3000 пунктов, к поддержке 2900 пунктов.
За месяц волатильность увеличилась на 9,2%, что превышает среднемесячные показатели почти в три раза. Причинами повышенной турбулентности являются противоречивые геополитические и монетарные сигналы, масштабные распродажи активов и высокий отскок на глобальных рынках из-за мировых торговых войн.
В течение мая наблюдается тенденция к снижению колебаний, ориентир для индикатора установлен возле отметки в 2900 пунктов, с попыткой восстановления до уровня 3000. В дальнейшем вновь возрастает вероятность продвижения к значению 3100 пунктам — именно там расположены зоны сопротивления как постоянного, так и переменчивого характера. Исторически майМай традиционно является наиболее проблемным периодом для отечественного фондового рынка, однако в этот раз ситуация может сложиться иначе.
Ожидается снижение напряженности на рынке благодаря возможному сближению точек зрения противоборствующих сторон и прогнозам о предстоящем изменении денежно-кредитной политики Центрального банка. Прогноз годовой доходности акций с учетом выплаты дивидендов составляет 3400 пунктов. Наиболее подверженные колебаниям акции будут демонстрировать наиболее резкие изменения в стоимости.
Топ-5 акций для активных трейдеров
Для оценки степени изменчивости (риска) активов применяется показатель, отражающий разброс значений доходности инструментов – так называемый коэффициент сигма (σ), при этом нормализация производится относительно количества периодов анализа. Перечень акций с максимальной волатильностью представлен в таблице:
Для тех трейдеров, кто предпочитает динамичную торговлю, умеренный разброс значений в выборке превышает уровень рискованности Индекса МосБиржи почти на порядок. Важно оперативно принимать решения и учитывать, защитные стоп-заявки: чтобы потенциальная прибыль от краткосрочной операции компенсировала возможные потери при открытии позиции. Рассмотрим ближайшие перспективы движения акций, принимая во внимание их высокую изменчивость, и постараемся спрогнозировать ситуацию на май.
ВТБ. В апреле абсолютными лидерами стали по обеим ключевым метрикам – волатильности и доходности. Рост стоимости обусловлен неожиданными дивидендами В течение дня бумаги росли до 25%, действовали лимиты вверх, и цена поднималась выше 109 рублей. Потом торги стали менее благоприятными. возможная допэмиссииВ июле курс достиг максимума с июля 2024 года, к концу месяца вернулся в двузначную область. В мае котировка может снова приблизиться к сопротивлению апреля — приблизительно 110 рублей, и даже его преодолеть, если усилятся сигналы о летнем монетрном развороте ЦБ. С технической точки зрения, диапазон от 95 до 90 рублей выглядит интересным для спекулятивного подхвата с целью очередного выноса.
ПИК. Компания регулярно занимает позиции в рейтинге волатильности, что обусловлено значительной реакцией цены акций на изменения процентных ставок. В апреле наблюдалось резкое снижение до 411 рублей, после чего последовал существенный рост к отметке 525 рублей – колебание почти в 28% свидетельствует о нестабильном характере движения котировок. К концу месяца произошел очередной виток нисходящей динамики.
Уровень поддержки около 470 рублей может представлять интерес для спекулятивных операций, основанных на ожиданиях замедления инфляции и повышения вероятности снижения ключевой ставки, а также смягчения условий по ипотечным кредитам. В случае общего восстановления рынка ценных бумаг, эти акции с высокой волатильностью могут демонстрировать рост опережающим темпом. Ближайший уровень сопротивления – отметка в 500 рублей, за которой располагаются максимумы апрельского периода.
Эн+. Курс чувствителен к сырьевым ценам и геополитической ситуации, из-за чего его колебания резкие. Главный актив холдинга — дочерняя компания РУСАЛ. Торговля сырьем испытывает давление тарифов, а внешнеполитическая обстановка неопределённая.
В начале весны акции демонстрировали выдающиеся результаты, занимая лидирующие позиции по доходности с начала года – цена достигала отметки в 570 рублей и увеличилась на 63%. Однако к концу апреля их положение ухудшилось, стоимость опустилась до уровня 400 рублей, а минимальные значения зафиксировались около 350 рублей.
С технической точки зрения уровень цены в 400 рублей представляет собой важную границу поддержки, где возможно изменение направления движения. Учитывая повышенную волатильность акций, колебания могут быть резкими и значительными – от уровня сопротивления на 400 рублях до ближайшего препятствия в районе 420 рублей, а при благоприятном фонта потенциально даже выше, под отметку 450 рублей.
НОВАТЭК. Акции нечасто включаются в топ-лист наиболее привлекательных инвестиций. В апреле наблюдалась необычная волатильность, вызванная ожиданиями улучшения геополитической обстановки и приостановления принятия европейскими регуляторами плана по отказу от российского сжиженного природного газа (СПГ). Минимальная цена апреля составила 977 рублей, а максимальная – 1317 рублей (+35% от минимума), после чего появились признаки расхождения между рыночной ценой и бухгалтерскими данными, что привело к завершению месяца в нисходящей коррекции.
Между 1170 и 1180 рублями могут наблюдаться торможение при снижении и отскок вверх. Короткосрочным ориентиром является возврат к уровню 1200 рублей, а в рамках мая может быть проведено тестирование уровня 1250 рублей – это приблизительно половина всей волны последней технической коррекции.
АФК Система. Акции с переменчивой стоимостью появляются практически в каждом ежемесячном отчете. годовой параметр рисковости У него высокая. Причина резкой и частой смены курса — наличие в составе холдинга закредитованных компаний, требующих финансового оздоровления.
9 апреля минимальные значения с декабря 2024 года составили 12,8 рубля, а через две недели уже достигли 16,5 рубля. Разница в цене почти на 30%. В конце апреля курс вернулся к 15 рублям. Возможно отскок для снятия локальной перепроданности к ближайшему сопротивлению в 15,5 рубля. До лета курс может вернуться к 16,5 рублям, или +10% от текущих значений, если ЦБ продолжит смягчать риторику.