Понижаем взгляд по Аэрофлоту до «Негативного» с «Нейтрального», при этом поднимаем целевую цену на 12 месяцев до 50 руб. за акцию. После публикации стратегии на II квартал 2024 г. 26 марта, когда аналитики улучшили взгляд до «Нейтрального» и подняли целевую цену 47 руб., бумага превысила нашу справедливую цену и выглядит переоцененной.
Главное
• Аэрофлот показывает хорошую операционную динамику.
• Самый важный параметр — стоимость среднего билета на пассажиро-километр, существенный рост в IV квартале 2023 г. Средний чек может продолжить увеличиваться — позитивно для Аэрофлота.
Полная статья доступна зарегистрированным пользователям
Зарегистрируйтесь или войдите в аккаунт всего за минуту — и получите полный доступ к статье.