Российский рынок

Корпорации и институты на рынке облигаций: кто и зачем покупает

Индекс гособлигаций RGBI вчера пробил поддержку на 117,4 п. Следующие уровни поддержки просматриваются на 117 / 116,75 / 116,4. Давление на котировки могли оказать аукционы Минфина.

Сегодня утром наиболее заметная торговая активность зафиксирована в бумагах ОФЗ серий 26252, 26249 и 26254.

S

ОФЗ 26252

90,9900%
14,97%

S

ОФЗ 26249

85,9890%
14,87%

S

ОФЗ 26254

92,6300%
14,70%

Букбилдинги

  • Ямало-Ненецкий автономный округ (ЯНАО) соберет заявки на облигации серии 35005. Срок — 3 года. Дюрация — 2,5 года. Предусмотрена амортизация. Объем — до 36 млрд руб. Купоны плавающие, ключевая ставка + спред. Ориентир по спреду — не выше 2%.
  • ГТЛК проведет сбор заявок на выпуск облигаций устойчивого развития серии 002P-11. Срок — 3 года. Объем — 10 млрд руб. Купоны ежемесячные, плавающие — ключевая ставка + спред. Ориентир по спреду — не выше 3%.
Читать также:  Обзор рынка: акции на поддержке, доллар укрепляет позиции. Курс доллара и евро на 5 марта.

Новости рынка

  • Минфин РФ вчера разместил ОФЗ на 138 млрд руб. при спросе в 240 млрд руб., что сопоставимо с объемом спроса предыдущей недели. Наибольший объем размещения пришелся на более короткий выпуск ОФЗ-ПД серии 26252 с дюрацией 5 лет. Средневзвешенная доходность — 14,95%.
  • Новые юаневые ОФЗ, новые нормативные акты, планируемые к публикации в декабре, не предусматривают освобождение инвесторов от уплаты налога на прибыль, полученную в результате изменения валютного курса.
  • Домодедово хочет перенести срок погашения облигаций серии 002Р-01 на год — на 15.12.2026. Также предлагается установить новую плавающую ставку купона на 7-й и 8-й купонные периоды на уровне: ключевая ставка + 3%. Ранее Домодедово фактически перешло в собственность государства (Росимущество).
  • РЖД работает над реструктуризацией долга. Об этом заявил глава Минфина Антон Силуанов.
Читать также:  Объем производства алкоголя в России сократился на 4,9% за первый квартал. Прогноз по акциям Роснефти: ожидается волатильность в диапазоне 440–468.

Антон Силуанов о РЖД:

«РЖД предпринимает шаги по урегулированию долгов, включая реструктуризацию и снижение долговой нагрузки на будущий год, и взаимодействует с кредиторскими организациями».

  • Restore (ООО «реСтор») установил финальный ориентир ставки купона по облигациям серии 001Р-02 на уровне 18,85%, что соответствует доходности к погашению в 20,57% годовых. Техразмещение — 1 декабря.
  • АБЗ-1 9 декабря запланирован прием заявок на размещение облигаций серии 002P-05. Срок обращения — 3 года, предусмотрена амортизация. Общий объем выпуска составит не менее 2 млрд рублей. Выплата купонов осуществляется ежемесячно, их размер привязан к ключевой ставке плюс спред. Ориентировочный размер спреда не превысит 5%.

Текущие доходности

  • Ключевая ставка — 16,5%.
  • На денежном рынке зафиксированы следующие ставки: RUONIA — 16,24%, RUSFAR ON — 16,06%, RUSFAR CNY — 0,22%.
  • Доходность 10-летних ОФЗ — 14,36%.
  • Средняя доходность по 30 наиболее востребованным корпоративным облигациям (по данным IFX Cbonds) составляет 16,5%.
  • Cbonds CBI RU Middle Market Investable — 20,4%.
  • Доходность индекса замещающих облигаций — 8,3%.
  • Доходность индекса юаневых облигаций — 7,23%.
Post Views: 10