В текущем году акции банка продемонстрировали рост на 30%. Однако, с учетом базовых показателей, стоимость кажется завышенной, а технический анализ указывает на наличие значительных уровней сопротивления.
Ажиотаж не стихает
В конце декабря рассматривали три бумагиВ прошлом году акции Банка Санкт-Петербург вызывали волнение у инвесторов и трейдеров. Акции банка считались одним из самых волатильных, но при этом наиболее доходных инструментов отечественного рынка. В 2023 году многократно обновлялись исторические максимумы, на пике котировка превысила 317 рублей, после чего последовала мощная корректировка до 200 рублей и высокие дивиденды. Год завершился выше 214 рублей с приростом в +115%, акционеры получили суммарные дивиденды на 20%.
Техническим ориентиром на 2024 год являлась отметка в 250 рублей как середина диапазона между локальными экстремумами. В начале января курс достиг этого уровня. С фундаментальной точки зрения на отметку 250 рублей указывали и… расчеты при использовании подходов к оценке стоимости компании.
Акции преодолели уровень 250 рублей и продолжили рост до 279 рублей. С начала года это прирост на 30%, в то время как индекс МосБиржи увеличился всего на 3%.
Техника инструмента
В результате январского роста стоимость акций выросла на треть, были зафиксированы новые максимумы за последние три месяца, и цена приблизилась к уровню закрытия торгов от 6 октября – дате окончания периода покупки бумаг для получения дивидендов в размере 19 рублей за первое полугодие. Существующий разрыв, который ранее выступал как ценовой ориентир на среднесрочном горизонте и одновременно являлся техническим препятствием, практически ликвидирован. Фиксация перед осенними дивидендами была осуществлена на уровне 280,3 рубля, а пик текущей недели составил 279 рублей.
Рост цены столкнулся с динамическим сопротивлением, сформированным локальными максимумами декабря и января, что вполне объясняет замедление темпов подъема.
В силу импульса последних торговых дней акции могут полностью восполнить формальный разрыв в цене, однако признаки перекупленности, наличие значимых технических препятствий и превышение рыночной стоимости над фундаментальными показателями не исключают локального изменения направления на коррекцию. В случае снижения цены ближайшей поддержкой станет предыдущий уровень сопротивления, трансформировавшийся в поддержку на отметке 250 рублей, что предполагает снижение на 9% от текущих значений.
Рассмотрение возможности возврата к предыдущим уровням может осуществляться путем уменьшения текущей позиции и фиксации прибыли с последующим повторным входом в длинную позицию по более выгодной цене, либо посредством открытия коротких позиций. Ввиду значительной волатильности данного инструмента, что обуславливает повышенный уровень риска, опытным трейдерам не рекомендуется игнорировать меры предосторожности стоп-заявками. При этом, с точки зрения результативности, прогнозируемая доходность от спекулятивной операции должна превышать допустимый риск на одну позицию.