Дивидендная корзина Это подбор акций российской биржи с прогнозируемым наибольшим объемом дивидендов. Такой инвестиционный портфель может обеспечивать не только пассивный доход, но и превосходить рынок в росте. Мы постоянно анализируем все акции и выбираем те, у которых ожидается максимальная доходность от дивидендов.
В текущем месяце представлен следующий список компаний.
Если целью ваших инвестиций является получение дивидендов, то каждый из этих эмитентов может подойти для вашего портфеля. Подробнее об каждом из них далее.
Главное
• Дивидендная доходность Индекса Московской Биржи составляет 9,4%.
• Прогнозируемая средняя дивидендная доходность отобранных бумаг достигает почти 15%.
• За прошедший месяц корзина акций показала прирост более чем на 8%, что позволило обогнать рынок примерно на 2 процентных пункта.
• Наше преимущество по результатам шестимесячного периода составляет 14 процентных пунктов.
• Рост стоимости портфеля за последний год превысил 70%, при опережении рынка более чем на 37 процентных пунктов – это существенный показатель.
В деталях
Дивидендная доходность рынка на уровне 9,4%. Предполагается, что дивидендная доходность рынка (индекса МосБиржи) за предстоящие 12 месяцев составит 9,4%, приближаясь к оценкам последних месяцев. Выплаты ожидаются от компаний, занимающих суммарно 88% в индексе МосБиржи, то есть большинство компаний заплатит дивиденды.
Российский рынок акций, сохраняя высокий уровень ожидаемой дивидендной доходности, остается лидером мирового рейтинга. Благодаря популярности этой темы среди розничных инвесторов, которые остаются главной силой рынка, влияние дивидендного фактора на рынок будет ощутимо в ближайшем будущем.
Корзина остается неизменной. Составленный перечень из пяти акций с наивысшей прогнозируемой доходностью по дивидендам на следующие одиннадцать месяцев и достаточной ликвидностью остается без изменений по мере приближения к периоду пиковых выплат в июне – июле. В этот список включены привилегированные акции Сургутнефтегаза, акции Северстали, Татнефти, ЛУКОЙЛа и МТС. Средняя ожидаемая дивидендная доходность этих пяти компаний составляет 14,9%, что является характерным показателем для последних кварталов.
Количество потенциальных кандидатов на включение в этот перечень достаточно велико. Существует вероятность того, что акции компании НЛМК могут оказаться в лидирующей группе по дивидендной доходности, которая, по предварительным оценкам, может достигать примерно 21%. Тем не менее, на текущий момент аналитики инвестиционной компании БКС выражают умеренные сомнения относительно такого позитивного сценария развития событий. Данный вопрос находится под пристальным наблюдением: при появлении более убедительных данных о перспективах выплаты высоких дивидендов НЛМК, существует готовность оперативно внести акции компании в портфель вместо акций МТС.
Помимо этого, по ряду других организаций также прогнозируется значительная ожидаемая доходность, однако они не включены в данный перечень по различным основаниям.
В первую очередь, это привилегированные акции Татнефти, которые демонстрируют потенциальную доходность в размере 14,9%. Включение этих бумаг оказалось невозможным из-за уже присутствующей в портфеле более ликвидной обычной акции, а также ограничения по количеству наименований активов в составе портфеля.
Во вторую очередь, это ценные бумаги Газпром нефти, которые характеризуются ожидаемой доходностью на уровне 12,5%, что превышает доходность акций МТС, являющихся последними позициями в корзине, более чем на 10%. Учитывая приемлемый среднедневной объем торгов, составляющий свыше 10 миллионов долларов США за последние три месяца, акции должны были бы заменить МТС. Однако, поскольку акции Газпром нефти отнесены к третьему котировальному списку, их приобретение затруднено для определенных категорий инвесторов, что и обуславливает их исключение из портфеля на данный момент.
Другие участники отбора показывают прогнозируемую прибыль, превышающую доходность МТС на более чем 5%, поэтому МТС продолжает находиться в списке.
Стабильное увеличение показателей и превосходство над рынком встречаются нечасто в истории. За год корзина выросла на более чем 70%, с учётом дивидендов показатель превысил ценовой индекс МосБиржи более чем на 37 процентных пунктов, а индекс полной доходности — на более чем 26 процентных пунктов.
Корзинка демонстрирует высокие показатели производительности, как видно из графика.
Помимо прочего, рост самого портфеля и его превосходство над рынком сохраняются последовательными и устойчивыми на всех значимых временных интервалах, начиная от 8,2% роста в месяц, превышающего показатель индекса в 6,9%, и заканчивая более длительными периодами — ростом на 15,7% за 3 месяца (против 9,6% индекса МосБиржи) и 20,6% за 6 месяцев с опережением рынка уже на 14 процентных пунктов. Такая сильная и устойчивая динамика является редким явлением за более чем десятилетнюю историю нашего продукта.
Методология
Портфель состоит из пяти акций с наивысшей ожидаемой дивидендной доходностью на ближайшие 12 месяцев. Для каждой акции минимальный порог ликвидности — среднедневной оборот за последние 3 месяца не менее $5 млн. Ребалансировка выполняется при существенных изменениях оценок дивидендной доходности на следующие 12 месяцев или если дивидендная доходность компонента корзины будет на 5% ниже, чем у кандидата на включение в корзину.
Дирекция инвестиционной аналитики БКС оставляет за собой право отклоняться от указанных принципов в исключительных ситуациях, связанных с изменениями в охвате активов или нестандартной неопределенностью/волатильностью в отношении финансовых показателей компании и/или дивидендных выплат на акцию. Обо всех таких случаях будет предоставлена подробная информация.
Готовое решение
Инвесторам также предлагается готовое решение, позволяющее инвестировать в ликвидные акции крупных российских компаний, экономя время на самостоятельную покупку и мониторинг отдельных бумаг. Например, стратегия «Дивидендная» предполагает инвестирование в наиболее перспективные дивидендные акции под управлением профессионалов и получение квартальных выплат. Более подробную информацию о составе и условиях данной стратегии можно найти здесь.
Предоставленная информация не может рассматриваться как персональная инвестиционная рекомендация. Финансовые инструменты и операции, упомянутые в данном тексте, могут быть несовместимы с индивидуальным инвестиционным профилем, финансовым положением, опытом инвестирования и целями инвестора. Оценка соответствия финансовых инструментов или операций инвестиционным задачам, временному горизонту и готовности к риску является обязанностью самого инвестора. ООО «Компания БКС» не берёт на себя ответственность за возможные финансовые потери инвестора в случае совершения сделок или инвестирования в инструменты, упомянутые в этом материале.
Предприятие «Компания БКС» осуществляет брокерские и депозитарные услуги. Лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на брокерскую деятельность, лицензия № 154-12397-000100 от 23.07.2009 на депозитарную деятельность без ограничения сроков действия выданы ФСФР. Информация о компании и услугах, декларация о рисках, иная информация для раскрытия (включая ссылку на страницу, где можно оставить обращение (жалобу): https://broker.ru/disclosure.
АО УК «БКС» обладает лицензией профессионального участника рынка ценных бумаг №050-12750-001000, предоставленной Федеральной службой по финансовым рынкам (ФСФР) 10 декабря 2009 года. Данная лицензия не имеет срока действия. Более подробную информацию о деятельности АО УК «БКС» в области доверительного управления можно найти на сайте www.bcs.ru/am, в новостной ленте ООО «Интерфакс-ЦРКИ», а также непосредственно у компании по адресу: Российская Федерация, 630099, г. Новосибирск, ул. Советская, 37, телефон: (383) 210-50-20. Важно отметить, что прошлые результаты деятельности управляющей компании не гарантируют аналогичные доходы инвесторам в будущем. Перед заключением договора доверительного управления рекомендуется внимательно изучить регламент. Информация о ценных бумагах представлена исключительно для иллюстрации стратегии доверительного управления. Инвестиционные инструменты, выпущенные за рубежом, а также паи инвестиционных фондов, сформированных согласно иностранному законодательству, могут не рассматриваться как ценные бумаги в соответствии с российским правом и предназначены только для квалифицированных инвесторов. Предоставленная информация адресована исключительно этим категориям инвесторов. Указание ожиданий инвестора, его инвестиционных целей, факторов роста — это лишь предположения и не являются обещанием гарантированного уровня риска, доходности, эффективности управления активами или стабильности издержек. Комиссия за управление стратегией доверительного управления «Дивидендная» составляет 2% (два процента) в год. Пороговый уровень дохода установлен на отметке 0% (ноль процентов). Вознаграждение управляющего составляет 15% (пятнадцать процентов). Срок действия договора – 3 (три) года. Комиссия upfront (апфронт) равна 4,0% (четыре процента). Описание инвестиционных целей и стратегии управляющего не является гарантией доходности доверительного управления. Выплата дивидендного дохода, полученного в течение первых трех лет действия договора от эмитентов ценных бумаг, включенных в портфель клиента, осуществляется управляющей компанией на банковские реквизиты, предоставленные клиентом.
В рамках настоящей Стратегии до завершения первого трехлетнего срока действия Договора установлены следующие Расчетные даты и Расчетные периоды: расчетные даты назначены на 31 января, 30 апреля, 31 июля, 31 октября каждого года. Выплаты денежных средств производит Управляющий в течение 20 (Двадцати) рабочих дней с момента окончания соответствующего Расчетного периода.
Более подробная информация о требованиях к разглашению, рисках и условиях доверительного управления доступна на официальном сайте АО УК «БКС». https://bcs.ru/am/trust/documents.