Регулярный обзор «Копилка Дяди Сэма» вернулся на платформу БКС Экспресс. Клиентам инвестиционного брокера теперь доступны инструменты Покупка иностранных акций теперь доступна через контракты CFD в БКС Форекс.
В минувшую неделю рынок США демонстрировал существенное снижение. За пять торговых дней S&P 500 упал на 9,1%, NASDAQ 100 — на 9,8%. Наибольшее падение произошло в пятницу. Ближайшая поддержка по S&P 500 расположена около отметки 5000 пунктов, с уровнем сопротивления на уровне 5074 пункта, установленным 4 апреля.
Критика направлена против мер Белого дома по внешней торговле. Введены дополнительные пошлины на импорт. Китай ответил зеркальными мерами. Действия властей оказались более жесткими, чем ожидал бизнес. По данным Бюро переписи населения США, в 2024 году из Китая в страну было импортировано товаров на $440 млрд, экспортировано — на $145 млрд.
Акции предприятий с крупным объёмом продаж в Китае столкнулись с давлением. К таким компаниям относятся чипмейкеры, производители электроники и другие компании, торгующие потребительскими товарами.
Рассмотрим трех компаний-недооцененных активов текущей недели. Речь идет о крупных корпорациях с капитализацией более чем в $70 млрд.
Micron Technology
За неделю акции снизились на 28,5%, с начала года — на 23,8%. В четверг и пятницу бумаги устойчиво падали, достигнув статической поддержки в районе $65. На дневном графике наблюдается глубокая перепроданность по осциллятору RSI(14).
Закрытие пятницы может означать продолжение падения акций MU, возможно с усилением волатильности. Следующей поддержкой может стать уровень $56. В конце марта чипмейкер опубликовал квартальный отчёт, показатель которого превысил прогноз аналитиков. На рынке беспокоят перспективы маржинальности бизнеса.
Apple
За семь дней стоимость акций снизилась на пятнадцать процентов, за отрез времени с начала текущего года – на двадцать четыре и три десятых процента. Возникли опасения относительно стабильности поставок продукции компании, занимающейся производством электронных устройств. Существует вероятность того, что Apple будет включена в перечень организаций, которым предоставлены освобождения от таможенных пошлин, подобно тому, как это произошло в 2018 году; однако шансы на такое развитие событий невелики. По мнению аналитиков Morgan Stanley, внедрение новых тарифов может вызвать снижение прибыли на акцию (EPS) примерно на двадцать шесть процентов. Специалисты из JPMorgan полагают, что для поддержания рентабельности компаниям потребуется увеличить стоимость своей продукции в среднем на шесть процентов и это повышение должно быть глобальным.
Стоимость акций демонстрирует тенденцию к стабилизации возле уровня поддержки $186. Цена закрытия торгов в пятницу, 4 апреля, составила $188,4. Шансы на восстановление стоимости растут. При благоприятном развитии событий акции могут достичь отметки в $195.
Tesla
За прошедшую неделю стоимость акций упала на тринадцать и один процент, а с начала года – на тридцать восемь и шесть десятых процента. Бумаги удерживаются ниже линии скользящего среднего за 200 дней. Отмечается повторная попытка снижения цены. Акции пробивают уровень поддержки в $240. Цена закрытия торгов в пятницу, 4 апреля, составила $213. Не стоит исключать возможность возврата акций к линии скользящего среднего за 200 дней, что приблизительно соответствует отметке в $280.
Ключевые производственные мощности Tesla расположены на территории Китая. Этот регион обеспечил двадцать два процента выручки компании-производителя электромобилей в течение 2024 года. Введение новых тарифов повлечет за собой значительное увеличение затрат. Частично компенсировать этот эффект может снижение конкуренции со стороны китайских автопроизводителей.