В начале октября привилегированные акции Сургутнефтегаза ненадолго превысили 59 рублей, но быстро снизились до 52 рублей. Через месяц – новый рекорд стоимости. С помощью статистического моделирования определим верхний предел цены, который акциям в ноябре будет сложно преодолеть.
Очередной пик
Спустя месяц с небольшим акции Сургутнефтегаза снова установили новый рекорд. 9 ноября цена на торгах достигла более 59,3 рубля.
С точки зрения анализа цены акции достигла цели, установленной аналитиками — 58 рублей. Это не сигнализирует о дальнейшем росте цены. Однако инвесторы настроены оптимистично, а график цен пока сохраняет опору на уровне… прошлом разбореЦена консолидировалась около отметки в 52 рубля и продемонстрировала попытку роста, направленного на достижение новых максимумов.
Предел роста
Еще раз применится методический подход для оценки риска изменения стоимости актива и будет установлен предел допустимого отклонения цены акций в пределах месяца. С помощью модифицированной модели VARПредлагается определить верхние пределы курса, которые, даже в условиях текущего позитивного тренда, с высокой вероятностью станут серьезным препятствием для дальнейшего продвижения акций. Информация может пригодиться игрокам, желающим минимизировать риск и настроить параметры игры. защитных стоп-приказов. Результаты расчетов — в таблице:
Важно учитывать, что указанные уровни не являются статичными и подвержены изменениям в зависимости от временного интервала анализа и предшествующей волатильности. С вероятностью 95% привилегированные акции «Сургутнефтегаза» не превысят уровень в 63,6 рубля до конца ноября. Максимальный потенциал роста от текущего максимума составляет немногим более 7%. Если установить порог уверенности в 99%, то вероятность достижения цены вблизи 67 рублей составит лишь 1%.
Этот моделирующий подход никак не предсказывает снижение (рост) какого-либо инструмента, а лишь определяет предел, за который цена актива вряд ли достигнет с высокой вероятностью, исходя из рисков, доходности, волатильности и установленного срока наблюдения.
БКС Мир инвестиций