Рынок колеблется под воздействием геополитики: скачок вверх сменяется падением, а затем снова рост. Индекс МосБиржи достиг отметки 3250 пунктов. Проанализируем поведение наиболее волатильных акций.
Для активных трейдеров
Наиболее изменчивые ценные бумаги обычно опережают общий рынок как в период роста, так и в период падения. Недавний спад рынка приводил к активным распродажам турбулентных бумаг, а с улучшением настроений на широком рынке эти акции быстро выкупили.
Стабильно волатильны — АФК Система, Мечел, Ozon, ВК, Самолет. Их коэффициент изменчивости традиционно значительно превышает уровень риска Индекса МосБиржи. Данные активы не предназначены для всех инвесторов – опытные участники рынка могут получать прибыль, используя колебания цен, однако необходимо строго соблюдать принципы управления рисками и использовать инструменты защиты. стоп-заявками.
В прошлом торговом периоде акции, как и весь рынок, снижались — котировки упали до 17,5 рублей, а сегодня уже протестированы 19,5 рубля. Размах колебаний по экстремумам превышает 11%, в то время как у бенчмарка лишь 5%, что снова подтверждает статистическое двукратное превышение параметра рисковости над индексом. В области 19,5 рублей возможны заминка и откат — там проходит динамическое сопротивление, а при прорыве выше очевидными станут круглые 20 рублей. При сохранении позитивных настроений на широком рынке эта планка может быть достигнута в ближайших сессиях.
За три недели наблюдалась необычная спокойствие — снизилась волатильность, а курс держался в восходящем тренде. С улучшением настроений на рынке бумаги быстро достигли максимумов за месяц: 17 марта обыкновенные акции превысили 122 рубля, а привилегированные акции оказались выше 128 рублей. По техническим показателям вероятность продолжения роста высока — ориентиры: около 130 рублей по обыкновенным акциям и район 140 рублей для привилегированных.
Расписки теперь доступны лишь квалифицированным инвесторам. В среднесрочной перспективе наблюдается восходящая динамика цен, однако в краткосрочном периоде акции ограничены рамками «треугольника». Ключевым моментом станет выход за пределы отметки 4000 рублей. Вероятнее всего, прорыв произойдет в направлении повышения, что может привести к быстрому ускорению роста котировок до годового максимума – уровня 4250 рублей.
В ходе прошлой недели акции ошибочно опустились ниже отметки в 320 рублей, однако затем восстановили позиции выше этого уровня и сегодня превышают значение в 330 рублей. Покупка после снижения выглядит позитивно с технической точки зрения. Акции способны демонстрировать неожиданные всплески волатильности; важно оперативно реагировать на изменения ситуации и не забывать про установку стоп-лоссов. При сохранении благоприятной геополитической обстановки и денежно-кредитной политики, цена акций может достичь уровня в 360 рублей до конца марта.
Недавно произошел глубокий прокол до 1400 рублей, но уровень поддержки отбит, а в понедельник курс уже достиг 1450 рублей — типичная волатильность. Технически и исторически высокий уровень изменчивости инструмента предполагают дальнейший рост курса к максимумам года — область 1550 рублей.