Главное
• В начале основной торговой сессии фондовый рынок откатился от отметки в 2750 пунктов, однако затем эта нисходящая тенденция была нивелирована. В середине дня Индекс МосБиржи демонстрирует незначительные колебания вокруг этого уровня, поскольку инвесторы ожидают появления факторов, способных повлиять на его дальнейшее движение.
• Значительная часть акций, входящих в Индекс МосБиржи, демонстрирует рост. Наибольший прирост стоимости показали акции Группы Астра, золотодобывающих компаний, а также Яндекс и Транснефть. В отрицательной зоне торгуются бумаги Хэдхантер и Интер РАО.
• После пятничного роста индекс государственных облигаций RGBI стабилизировался и закрепился незначительно выше отметки 117 пункта. Более детальную информацию о состоянии рынка облигаций вы можете узнать в специальном материале.
• Рубль демонстрирует укрепление: курс китайского юаня к рублю снизился до отметки 11,15 рубля, а вечный фьючерс на доллар к рублю – до 77,9.
• Стоимость нефти марки Brent демонстрирует снижение и удерживается в пределах $63,5–64 за баррель.
• В лидерах оказались: ЭсЭфАй (рост на 16,3%), Лента (+4,3%), Группа Астра (+3,6%).
• Аутсайдеры: Интер РАО (-2%), Аренадата (-2%), Россети (-1,7%).
В деталях
К 17:00 МСК Индекс МосБиржи вырос на 0,6%, достигнув уровня 2750 пунктов.
В начале основной сессии фондовый рынок оказался ниже отметки 2750 пунктов, достигнутой ранее утром, однако снижение было быстро преодолено. К середине дня попытки пробиться выше не увенчались успехом. В связи с сохраняющейся геополитической напряженностью и неопределенностью денежно-кредитной политики, инвесторы проявляют осмотрительность, а спрос сконцентрирован на отдельных акциях.
Рынок ждет новостей из Давоса. Ежегодный международный форум начинает свою работу сегодня в Швейцарии, и он будет продолжаться на протяжении всей недели. По данным Reuters, для переговоров с американской делегацией в Давос прибудет Кирилл Дмитриев, представитель президента Российской Федерации. Встреча намечена на вторник, 20 января, как сообщил журналист Axios. Как сообщает FT, на полях форума также запланирована встреча президентов США и Украины, в которой примут участие лидеры «Большой семерки» и глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен. Трамп не подтвердил свои планы по встрече с Зеленским на мероприятии, но не исключил возможность контактов.
Наряду с украинским вопросом, значительное внимание будет уделено ситуации вокруг Гренландии, которая в настоящее время, вероятно, приобрела наибольшую актуальность.
Акции золотодобытчиков — Полюса и Селигдара — устремились вверх. Бумаги традиционно растут вслед за котировками базового металла — цены на золото обновили исторические максимумы на фоне эскалации тарифных войн. Президент США пригрозил ввести с 1 февраля дополнительные пошлины на товары для некоторых стран Европы из-за ситуации в Гренландии.
Бумаги Норникеля после отката и консолидации в конце прошлой недели вернулись в зеленую зону. Видимо, участники торгов ожидают, что к росту цен на золото присоединятся и другие драгметаллы (платина и палладий), которые входят в производственную корзину ГМК.
Префы Транснефти держат курс к полугодовым максимумам на 1422 руб. Фактором поддержки этих акций выступают дивидендные перспективы. Финансовые показатели компании не зависят от цен на нефть, что увеличивает привлекательность бумаг в текущих реалиях. Считаем, что компания по итогам 2025 г. может выплатить около 182 руб. на бумагу с дивдоходностью к текущим котировкам на уровне 12,9%. По итогам 2026 г. ждем роста размера дивидендов до 222 руб.
Бумаги Яндекса обновили десятимесячные максимумы. В пятницу, 16 января, президент РФ Владимир Путин провел совещание по вопросам развития автономных систем, на котором прозвучала мысль об ускорении перехода от тестирования к внедрению беспилотных решений. Яндекс, который испытывает автономные роботакси и планирует нарастить число роботов-курьеров, может стать одним из бенефициаров таких изменений.
В настоящий момент мы не прогнозируем улучшения маржинальности подразделения, занимающегося такси. В долгосрочной перспективе экономическая модель роботакси остается сложной для оценки, хотя потенциально она способна заменить труд водителей и, соответственно, привести к сокращению расходов.
Акции Группы Астра в числе лидеров дня среди компонентов Индекса МосБиржи. По информации РБК, компания обсуждает продажу крупного пакета (до 20%) одним из акционеров. Среди интересантов называется в том числе Росатом.
По словам представителей компании, соглашение пока не достигнуто, однако интерес к «Астре» сохраняется. В целом, поглощение компанией с государственным участием связано как с потенциальными рисками, так и с возможностями. Перспективы развития связаны с расширением сбыта программного обеспечения, в то время как риски связаны с возможной трансформацией корпоративной культуры и пересмотром целей. В настоящий момент наша оценка «Астры» остается нейтральной: темпы роста снизились, однако компания остается прибыльной и демонстрирует общую устойчивость.
Бумаги ЭсЭфАй сегодня в абсолютных лидерах подъема. Сегодня состоится заседание совета директоров в компании, в повестке которого вопросы об «определение позиции общества по вопросам голосования на общих собраниях акционеров дочерних, подконтрольных обществ и иных хозяйственных обществ» и «согласие на совершение или последующее одобрение сделки, в совершении которой имеется заинтересованность». Возможно, участники рынка ждут информации о продаже какой-либо «дочки» ЭсЭфАй и повторения кейса Европлана, после реализации которого ЭсЭфАй объявил крупные дивиденды
Читайте и обсуждайте новости в телеграм-канале БКС Экспресс.
Узнайте больше
- Важные события прошедшей недели: публикация финансовых отчетов, данные по инфляции в Российской Федерации и форум в Давосе
- три перспективные торговые идеи на предстоящую неделю. Торговля в период затишья
- Повышение стоимости акций Мосэнерго превысило размер выплаченных дивидендов. Является ли это обычной ситуацией?