Аукционы облигаций и инфляция: последние новости рынка. Два супертанкера прошли через Ормузский пролив.

Индекс гособлигаций RGBI пробил уровень поддержки в 119 п. — негативно. Это также и уровень 200-недельной скользящей средней. Техническая картина ухудшилась и сигнализирует о возможном риске более глубокой коррекции, среднесрочные цели которой могут находиться в районе нижней границы большого восходящего канала.

На этой неделе основное внимание участников рынка приковано к данным об инфляции и предстоящим аукционам Министерства финансов.

Сегодняшняя утренняя торговая сессия характеризовалась наиболее активной деятельностью по облигациям федерального займа, предназначенным для розничных инвесторов (ОФЗ-ПД), серий 26247, 26254, 26253 и 26248.

S

S

S

S

Ожидаемые события:

• Минфин РФ проведет аукционы по размещению ОФЗ-ПД — серий 26230 (доходность s 14,79%, дюрация — 6,93, купон — 7,7%) и 26251 (доходность — 14,04%, дюрация — 3,46, купон — 9,5%).
• Росстат опубликует данные по недельной инфляции.
• Полюс разместит дополнительный выпуск №2 облигаций серии ПБО-05 на $130 млн. Ставка 1-48 купонов — 7,75% годовых. Цена — 100,8% от номинала.
• Сергиево-Посадский мясокомбинат начнет размещение выпуска серии БО-03. Срок — 3,5 года, есть амортизация, call-опцион — через 2 года. Объем — 500 млн руб. Купоны фиксированные, ежемесячные — 18% годовых.

Новости рынка

• Банк России опубликовал данные по мониторингу предприятий. Ценовые ожидания бизнеса в мае уменьшились четвертый месяц подряд. Они опустились ниже диапазона 2024 – 2025 годов.
• Министр финансов РФ Антон Силуанов дал интервью Коммерсанту.
• Власти РФ рассматривают возможность ограничений экспорта дизтоплива и керосина.
• Идея от аналитиков БКС: ОФЗ в юанях — доход до 16% за год. Подробнее в статье.
• Взгляд экономиста. Что может повлечь за собой ускорение промышленной инфляции в глобальном масштабе. Узнайте больше в статье.
• МТС по итогам сбора заявок зафиксировал объем размещения флоатера серии 003Р-02 на уровне 40 млрд руб. Спред к ключевой ставки установлен на уровне 1,5%. Техразмещение — 28 мая.
• Ростовская область по итогам сбора заявок по выпуску серии 34001 установила финальный ориентир спреда к ключевой ставке на уровне 2%. Техразмещение — 28 мая. Доступно только квалифицированным инвесторам.
• СКС ломбард 28 мая стартует размещение выпуска облигаций серии БО-03. Срок обращения – 3 года, предусмотрена возможность досрочного погашения по решению эмитента. Общий объем выпуска составляет 200 млн рублей. Купоны фиксированные и выплачиваются ежемесячно по ставке 21,5% годовых. Приобрести облигации могут только квалифицированные инвесторы. Рейтинговое агентство не присваивало облигациям рейтинг.
• ЛК-прогресс 29 мая стартует размещение выпуска облигаций серии БО-02. Срок обращения – 3 года, опцион на выкуп – через год. Общий объем выпуска составляет 100 миллионов рублей. Процентные выплаты фиксированные, производятся ежемесячно и составляют 25% годовых. Рейтинг — B+.
• Арлифт Интернешнл (бренд Arlift) 2 июня будет начат прием заявок на размещение облигаций серии 001Р-02. Срок обращения облигаций составляет 3 года, опцион на покупку причитается через 1,5 года. Планируемый объем выпуска – не менее 500 млн рублей. Купонный доход фиксированный и выплачивается ежемесячно. Ориентировочная процентная ставка не превысит 23,5% годовых. Рейтинг — BB+.
• КЛВЗ Кристалл в первой декаде июня планирует провести сбор заявок на выпуск серии 001Р-05. Срок — 3 года, есть амортизация. Объем — 200 млн руб. Купоны фиксированные, квартальные. Ориентир по ставке — не выше 21%, что соответствует доходности к погашению в 22,72% годовых.
• Эксперт РА понизило рейтинг НПП Моторные технологии с BB- до B-, прогноз изменен со «Стабильного» на «Негативный».
• Эксперт РА установило статус «под наблюдением» по рейтингу Контрол лизинга. Рейтинговое агентство подтверждает текущий уровень BB-, прогноз остается «Развивающийся».

Текущие доходности

• Ключевая ставка — 14,5%.
• На денежном рынке зафиксированы следующие ставки: RUONIA — 14,20%, RUSFAR ON — 14,09%, RUSFAR CNY — 0,01%.
• Доходность 10-летних ОФЗ — 14,85%.
• Средняя доходность по наиболее востребованным корпоративным облигациям (по данным IFX Cbonds) составляет 15,45%.
• Cbonds CBI RU Middle Market Investable — 20,58%.
• По данным на текущий момент, доходность индекса замещающих облигаций, рассчитываемого Cbonds, составляет 7,94%.
• Индекс юаневых облигаций Cbonds демонстрирует доходность на уровне 7,43%.

Готовое решение

В случае отсутствия возможности самостоятельно выбирать облигации, можно обратиться к готовому портфельному решению — фонду «БКС Российские облигации».