Как народный портфель обходит рыночные индексы
Московская биржа опубликовала данные о «Народном портфеле» за август. Рассмотрим, какие бумаги были популярны у российских частных инвесторов, а также проанализируем их выбор.
«Инвестиции частных лиц», или «Народный портфель»
Данный аналитический материал подготовлен Московской биржей и демонстрирует выбор этой группы инвесторов при торговле акциями. Ежемесячно биржа представляет его состав, включающий 10 наиболее востребованных ценных бумаг среди частных инвесторов.
Что изменилось в августе
• Структура инвестиционного портфеля претерпела некоторые изменения, в частности, произошла реорганизация активов, включающая отчуждение акций ИКС 5 и префы Сургутнефтегаза, а на смену им пришли НОВАТЭК и Полюс. Базовые активы в портфеле остались прежними и не претерпели изменений в июле.
• Восемь из десяти бумаг показали изменение веса, причем наиболее значительные колебания наблюдались в отношении Газпрома и Сбербанка:
• Газпром: 13% -> 14,2%
• ЛУКОЙЛ: 14% -> 14,9%
• ВТБ: 5,7% -> 5,8%
• НОВАТЭК: 5,1%
• Сбербанк: 31,4% -> 29,1%
• Яндекс: 5,7% -> 5,9%
• Сбербанк-ап: 7,1% -> 7,4%
• Роснефть: 5,7% -> 5,9%
• Т-Технологии: 6,8% -> 7%
• Полюс: 5%.
• В числе лидеров инвестиционного портфеля остаются акции Сбербанка, ЛУКОЙЛа и Газпрома. Их совокупная доля составляет 58,2%. Месяцем ранее — 58,4%.
• Вес нефтегазового сектора увеличился с 37,7% в июле до 40,1% в августе. Вес финансового снизился с 51% до 49,3%.
Доходность
В августе Индекс МосБиржи показал доходность в 6,1 %, тогда как у «Народного портфеля» — 4,4%.
Сниженная доходность «Народного портфеля» обусловлена недостаточной диверсификацией активов. Инвесторы преимущественно выбирают акции компаний, выплачивающих дивиденды, из нефтегазовой и финансовой отраслей. Первая испытывает негативное влияние из-за санкций и падения цен на нефть, в то время как вторая получает выгоду от снижения ключевой ставки, однако это имеет значение в долгосрочной перспективе.
В августе наиболее заметный рост стоимости акций среди бумаг, входящих в состав «Народного портфеля», продемонстрировал НОВАТЭК. Это было связано с рекомендациями по выплате промежуточных дивидендов и прогнозами стабилизации геополитической ситуации.
Особенности среднестатистического портфеля
В прошлом «Народный портфель» отличался недостаточной диверсификацией: доля трех наиболее значимых ценных бумаг составляла приблизительно 58%, а две ведущие отрасли – 89%.
В целях расширения инвестиционного портфеля целесообразно включить:
В 2025 году акции также способны продемонстрировать значительную доходность, учитывая, что дивиденды, выплачиваемые миноритариям, крупные инвесторы направляют на повторное инвестирование. Примечательно, что дивидендные выплаты увеличиваются с каждым кварталом на протяжении года.
В первом квартале наблюдался рост дивидендов на 20% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что дает основания полагать, что их увеличение возможно и во втором квартале. Ожидается, что до конца августа будет опубликована отчетность по международным стандартам финансовой отчетности, которая продемонстрирует дальнейший рост прибыли до вычета процентов, налогов и амортизации. Основным фактором риска являются объемы инвестиций, требуемые для осуществления намеченных планов развития.
Уход западных конкурентов с российского рынка приносит компании выгоду, и она занимает лидирующие позиции в сегменте дженериков, демонстрирующем более быстрый рост, чем рынок в целом. Компания намерена увеличивать количество регистрационных удостоверений на новые лекарственные средства, что, как ожидается, улучшит финансовые показатели. Кроме того, спрос на продукцию компании характеризуется меньшей зависимостью от колебаний рынка и экономического положения, что повышает привлекательность инвестиционного предложения.
Компания последовательно наращивает свое присутствие на рынке, увеличивая торговые площади. У Henderson незначительная долговая нагрузка, которая не оказывает негативного влияния на рентабельность, а дивидендный фонд создается из чистой прибыли, что позволяет предположить возможность увеличения доходности выплат в будущем.
Инвестировать в популярные акции без усилий
Для вложений в наиболее востребованные ценные бумаги без значительных трудозатрат можно использовать определенную стратегию «Народный портфель». Инвестиционные активы выбираются на основании ежемесячной статистики, предоставляемой Московской биржей. Портфель автоматически корректируется один раз в месяц при изменении лидеров на рынке. Инвестору не требуется самостоятельно контролировать текущий состав активов.
Для приобретения акций с высоким потенциалом роста необходимо внести средства на счет:
Почему выбирают БКС
• Комиссия 0%
При использовании тарифа «Инвестор» вы не будете платить комиссию при покупке акций, а обслуживание также предоставляется без взимания платы.
• 30 лет опыта на инвестиционном рынке
Свыше миллиона инвесторов выбрали БКС для управления своими средствами и демонстрируют устойчиво высокие показатели на фондовом рынке.
• 30 акций в подарок
Чтобы получить 30 акций в подарок и кэшбэк до 300 тысяч рублей, откройте счет, внесите на него средства и приобретите активы.¹
Индивидуальные инвестиционные рекомендации (ИИР) предоставляются ООО «Компания БКС» в соответствии со стратегией, размещенной на сайте, с использованием программного обеспечения «FinTarget» в рамках Договора об инвестиционном консультировании, заключаемого с компанией, при условии согласия клиента на услугу «Автоконсультирование» или услугу «Автоследование» в соответствии с процедурой, установленной Договором об инвестиционном консультировании. ООО «Компания БКС» выступает в качестве профессионального участника рынка ценных бумаг и осуществляет деятельность по инвестиционному консультированию. Компания включена в Единый реестр инвестиционных советников Банка России 21.12.2018 г. Программное обеспечение «FinTarget» версии 2.0 от 17.12.2021 г. аккредитовано Национальной ассоциацией участников фондового рынка как программа автоконсультирования и программа автоследования, посредством которых ИИР предоставляются автоматизированным способом на основе заданных параметров (с ограничением участия человека, заключающимся в сборе и внесении информации в данное программное обеспечение), а также которые позволяют автоматически трансформировать предоставленные ИИР в поручение брокеру на совершение сделки с финансовыми инструментами, указанными в ИИР. Клиент самостоятельно решает, нуждается ли он в услугах ООО «Компания БКС» по инвестиционному консультированию, основываясь на своих знаниях и опыте инвестирования на финансовых рынках. Подробная информация об ООО «Компания БКС», об условиях Договора об инвестиционном консультировании, об условиях оказания услуги «Автоконсультирование» или услуги «Автоследование», об условиях вознаграждения ООО «Компания БКС» за оказание данных услуг, а также иная подлежащая раскрытию информация, включая ссылку на страницу для обращений (жалоб), доступна на официальном сайте ООО «Компания БКС» по адресу https://bcs.ru/regulatory.
Предоставленная информация не служит индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Финансовые инструменты или сделки, упомянутые в ней, могут быть несовместимы с вашим финансовым положением, целями инвестирования, допустимым уровнем риска и (или) ожидаемой доходностью. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные финансовые потери, возникшие в результате совершения сделок или инвестирования в финансовые инструменты, о которых идет речь. Данная информация не может быть интерпретирована как публичное предложение, приглашение или предложение приобрести или продать какие-либо ценные бумаги, другие финансовые инструменты, либо совершить с ними сделки. Она не может рассматриваться как гарантии или обещания будущей доходности инвестиций, уровня риска, размера издержек или безубыточности. Прошлые результаты инвестирования не гарантируют доход в будущем. Это не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения инвестор должен самостоятельно оценить экономические риски и потенциальные выгоды, налоговые, юридические и бухгалтерские последствия заключения сделки, а также свою готовность и возможность принять на себя данные риски. Клиент также несет расходы, связанные с оплатой брокерских и депозитарных услуг, подачей поручений по телефону и другими расходами, предусмотренными для клиента. Полный перечень тарифов ООО «Компания БКС» содержится в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
¹ Маркетинговая кампания «Двойной бонус за первые инвестиции 4.0», организованная ООО «Компания БКС», действует с 21 февраля по 31 декабря 2025 года. Условия акции можно узнать по ссылке: https://cdn.bcs.ru/static/premier/2bonus_4.pdf Приветственный бонус – это стимулирующая выплата в российских рублях, которая предоставляется в рамках Акции «Призовые акции» (Приз) и является денежным эквивалентом стоимости одной или нескольких ценных бумаг. Под кешбэком понимается выплата, предусмотренная правилами маркетинговой акции «Двойной бонус за первые инвестиции 4.0». Максимальная сумма выплаты, подлежащая удержанию НДФЛ, составляет 300 000 рублей.
