Изображение: img.freepik.com

Главное

После падения в начале основной сессии рынок акций вернул свои убытки и завершил торги с прибылью. Дивидендные выплаты не стали препятствием для этого восстановления.

Большинство компаний, входящих в Индекс МосБиржи, демонстрируют рост котировок. Исключение составляют Сбербанк, Роснефть и Аэрофлот. Лидируют Норникель, Мечел и Татнефть.

Рост индекса гособлигаций RGBI продолжается, но замедляется, вернувшись ниже отметки в 118 пунктов.

Курс рубля ослабляет. Котировки пары CNY/RUB достигли уровня 10,94 руб., а фьючерс на USD/RUB установился на отметке 78,6.

Цена нефти на бирже превышает $70 за баррель сорта Брент.

Наиболее высокие темпы роста показали акции «Мечел-ап» (+5,4%), «Мечел-ао» (+5,3%), «Норникеля» (+5%) и «СПБ Биржи» (+4,2%).

Среди прочих — Сбербанк открытое акционерное общество (-5,9%), Сбербанк акционерное публичное общество (-5,8%), Аэрофлот (-4%), Аренадата (-2%).

В деталях

К 17:00 МСК Московская биржа увеличилась на 0,5% и находится на уровне 2777 пунктов.

Рынок акций Торги стартовали падением до 2715 пункта, однако быстро восстановились, к середине дня показатель стал позитивным. Акции большей части компаний МосБиржи показывают рост. Выход на новые максимумы тормозят дивидендные разрывы в бумагах Сбербанка, Роснефти и Аэрофлота.

Страны ЕС согласовали 18-й пакет санкций против РФ включает снижение потолка цен на российскую нефть до $47,60 и отказ от использования газопроводов «Северный поток». Ограничительные меры коснутся 105 нефтеналивных судов, которые в ЕС связывают с перевозкой нефти из России, а также НПЗ Роснефти в Индии. Ранее применявшаяся мера отключения российских банков от SWIFT будет заменена на полный запрет транзакций.

Владимир Зеленский провел встречу с новым секретарем Совета национальной безопасности и обороны Рустемом Умеровым, поставив задачу активизировать переговорный трек по урегулированию конфликта на Украине. Пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков считает слова президента Украины позитивным сигналом.

Индекс гособлигаций RGBI продолжает подъем и курсирует на 117,9 п.

Торговцы надеются на уменьшение процентной ставки после заседания Банка России 25 июля. Согласованный прогноз экспертов, опрошенных СМИ, . предполагает ее снижение на 2 п.п., до 18%. Он совпадает с нашими ожиданиями.

Акции нефтяных голубых фишек Сегодня рынок в плюсах. Исключение составляют акции Роснефти, которые падают после прохождения дивидендной отсечки. Снижение потолка цен на российскую нефть было ожидаемым событием, ведь это решение принял исключительно ЕС — к ограничениям не присоединились США.

В СМИ сообщили о возможном расширении лимитов на получение демпфера властями России. Если это произойдет, то для нефтяных компаний с НПЗ это станет позитивным фактором. Татнефть, Газпром нефть и Башнефть продают значительную часть нефтепродуктов в России. в специальном материале.

Бумаги Норникеля В пятницу акции лидируют среди голубых фишек. Акции пошли вверх вслед за ценами на палладий, которые близки к двумлетним максимумам. При текущих ценах и курсе вклад палладия в выручку ГМК оценивается чуть более чем в 20%.

Бумаги Сбербанка Выплаты дивидендов за 2024 год составят 34,84 рубля на каждый вид акций. Дивдоходность на дату отсечки чуть более 10,6%. С учетом налога годовая доходность могла составить около 9%, но пока просадка меньше. Акции очистились от дивидендов и несут ожидаемые потери.

Мы понижаем Целевую цену устанавливают с 400 до 370 рублей за акцию, подтверждая «Нейтральный» взгляд. Несмотря на стабильные дивидендные выплаты и устойчивые позиции банка, существенных перспектив роста прибыли в 2025 году не видим из-за жесткой денежно-кредитной политики и сокращения кредитования. Эти факторы повлияют на размер дивидендных выплат за 2025 год.

Акции Аэрофлота Среди аутсайдеров акции, поскольку бумаги сегодня избавились от дивидендов за 2024 год. Акционерам выплатят по 5,27 рубля на бумагу, дивидендная доходность к концу четверга составила 8,5%.

После отсечки мы скорректировали Целевую цену акций Аэрофлота снизили с 68 до 62 рублей. В 2025 году прогнозируют снижение чистой прибыли в годовом выражении из-за замедления роста выручки при увеличении расходов. Из-за роста инвестиционных затрат дальнейшую динамику дивидендов сложно предсказать.

Бумаги Мечела и Распадской уверенно растут. Минфин подготовил Предложен проект постановления с мерами поддержки организаций, работающих в угольной отрасли. В нём предлагается дать компаниям отсрочку по уплате налога на добычу полезных ископаемых. Документ находится на рассмотрении в правительстве.

Узнайте больше:

• Какие покупки выгодны до июля, когда ключевую ставку снизят?
• Дневник инвестора: главные тенденции и происшествия на фондовом рынке.
• Какие акции принесли наибольшую прибыль этой недели, и в чём их успех?
• Акции и облигации: рассмотрение застройщиков.