Снижение ставок: покупки на перспективу.
Восемь недель подряд величина недельной инфляции не превышает 0,1%. Данные служат основой для дальнейшего снижения ключевой ставки. Другие экономические показатели также свидетельствуют о возможности смягчения денежно-кредитной политики ЦБ. Какие активы принесут доход и что стоит приобрести?
Чтобы пополнить счёт для инвестиций, перейдите по этой ссылке.
Инфляционные тренды
С семнадцатого по двадцать третьего июня рост цен потребительского сектора, по информации Росстата, составил 0,04%, как и в предыдущей неделе. Годовая инфляция, то есть суммарно за 12 месяцев, уменьшилась с 9,6% до 9,41%. С начала года цены увеличились на 3,68%.
Банк России нацелен на снижение инфляции до 4%. Регулятор стремится достичь этой цели в следующем году.
Инфляция, связанная с производством, по данным Росстата за май, достигла почти двухлетнего минимума.
Такая тенденция может побудить к более решительному понижению процентной ставки в будущем.
Вклады стремятся в закат
Индекс FRG100Ставка по депозитам и вкладам размером 100 тысяч рублей составляет 15,2% — среднее значение по банковскому сектору. С декабря наблюдается постепенное снижение показателя.
Причины таковы: банки прогнозируют дальнейшее изменение курса ключевой ставки, а ужесточение денежно-кредитных условий замедляет выдачу кредитов.
Месячный рост кредита экономике в мае замедлилсяВ мае доля вновь выданных кредитов составила 0,7%, против 1,0% в апреле. Снижение возможностей банков по размещению средств в новые кредиты ведет к уменьшению потребности в новых средствах от населения. В результате стоимость привлечения вкладов снижается — падают ставки.
Что купить
ОФЗ
С конца декабря рынок облигаций реагирует на прогнозы о будущей денежно-кредитной политике Центрального банка.
Стратегия реализации может быть выгодной в условиях цикла смягчения ДКП, при покупке государственных облигаций. Предпочтение отдаётся длинным облигациям с фиксированным купоном среди ОФЗ.
27–30% в ОФЗ за год
Ожидается снижение доходностей по долговым бумагам на 2–2,5% за год из-за повышения налогов, сокращения бюджетного дефицита, замедления кредитования, геополитической ситуации и курса рубля. Все эти факторы являются опережающими индикаторами, которые указывают на снижение напряженности на рынке облигаций с фиксированным купоном.
Корпоративные бонды
В качестве инвестиций с большей прибыльностью можно рассматривать корпоративные облигации. Выбирают бумаги с низким уровнем кредитования. в стратегии БКС.
Акции
Снижение ключевой ставки – главный фактор восстановления рынка ценных бумаг. Пока активный отклик на позитивные ожидания смягчения монетарной политики наблюдается только на рынке облигаций, акции пока не начали переоцениваться. Это естественно: рынок облигаций предшествует рынку акций и обычно задает тренды. Сначала инвесторы реагируют на посыл рынка облигаций, а затем переходят к акциям. У рынка акций есть и свой драйвер роста – ожидания завершения российско-украинского конфликта.
О наших любимцах можно узнать более подробно. в стратегии:
Цель на год — 6600 руб. / +59%
Цель на год — 200 руб. / +59%
Цель на год — 5700 руб. / +45%
Цель на год — 5100 руб. / +46%
Цель на год — 4700 руб. / +44%
Цель на год — 400 руб. / +27%
Сбалансированное решение
Вместо приобретения облигаций самостоятельно можно применить пассивные стратегии. К таковым относится, например, покупка долей в инвестиционном фонде. «БКС Капитал». Инвестирование на российском рынке с получением регулярных выплат дивидендов и купонов по итогам каждого квартала.
Деятельность по оказанию брокерских и депозитарных услуг осуществляет ООО «Компания БКС». https://promo.bcs.ru/disclaimer#mi
Данная информация не представляет собой индивидуальных инвестиционных рекомендаций.
Финансовые инструменты и операции, упомянутые в данном материале, могут не соответствовать вашему профилю инвестора, финансовому положению, опыту инвестирования и инвестиционным целям.
Определение соответствия финансовых инструментов или операций вашим инвестиционным целям, горизонту и толерантности к риску является задачей самого инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций или инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном материале.
Управление ПИФами осуществляет АО УК «БКС», лицензия ФКЦБ № 21-000-1-00071 от 25.06.2002 на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами без ограничения срока действия. Подробную информацию об осуществлении АО УК «БКС» деятельности по управлению ПИФами вы можете найти на сайте: https://bcs.ru/am/В ленте ООО «Интерфакс-ЦРКИ», в АО УК «БКС» по адресу: Российская Федерация, 630099, г. Новосибирск, ул. Советская, д. 37. Телефон: +7 383 210-50-20. Полное наименование паевого инвестиционного фонда: Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Капитал», регистрационный номер правил фонда: 5270, дата регистрации 02.02.2023, Банк России; дополнительная информация — на сайте АО УК «БКС». https://bcs.ru/am/
Это не банковский вклад, на данный продукт не распространяется система страхования вкладов АСВ. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. АО УК «БКС», государство не гарантируют доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым фондом. С информацией об УК, в том числе декларациями о рисках, а также порядком направления обращений (жалоб) можно ознакомиться здесь: HTTPS://BCS.RU/AM/COMPANY/DISCLOSURE
Инвестор оплачивает вознаграждение брокера и налоги. Дополнительная информация: приложение № 11 к регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». https://bcs.ru/regulatory/additional-archive.
