Акционные предложения для трейдеров в 2025 году
Топ-акций 2024 года для активного трейдинга в 2025 году.
Резкий разворот на экстремальной волатильности
В декабре рынок стал крайне нестабильным: амплитуда колебаний Индекса МосБиржи составила рекордные 12%, что в 2,5 раза превысило средние месячные показатели риска. Коэффициент турбулентности достиг пика, наблюдаемого ещё осенью 2022 года.
Волатильность резко возросла из-за падения индекса до минимумов за 1,5 года, а затем стремительного роста рынка в связи с неожиданным решением ЦБ о монетрной паузе. Рынок отреагировал на сохранение ключевой ставки феерично: за несколько дней индекс поднялся на +400 пунктов, или +17%, вернувшись к уровням начала года. Экстремумы месяца составили 2370 и 2776 пунктов. Такого сильного и быстрого роста не наблюдалось с начала 2022 года.
Решение Центробанка существенно повлияло на настроения участников биржи. Индекс демонстрирует рост, начался этап переоценки ранее недооцененных акций. По нашим прогнозам, к концу 2025 года ключевая ставка может снизиться до уровня около 16%, что даст… расчетные 3500 п. В Индексе Московской биржи потенциал роста большой. Для января целесообразным диапазоном для средней оценки может стать зона 2800-2900 пунктов.
Топ-5 акций для активных трейдеров
Для оценки волатильности (риска) активов применяют показатель среднего квадратического отклонения доходностей инструментов, называемый также «сигмой» (σ), нормализованным на число периодов наблюдений.
В итоговый рейтинг самых волатильных акций 2024 года по итогам 12 периодов вошел список из состава Индекса МосБиржи.
Эти бумаги демонстрируют наибольшую волатильность, постоянно попадая в ежемесячные рейтинги максимальной турбулентности. Средняя волатильность выборки в 3 раза превышает средний параметр рискованности индекса. Вероятно, их изменчивость сохранится и в 2025 году, что даст активным трейдерам возможности для заработка. Основное – при работе с такими инструментами соблюдать риск-менеджмент и помнить о… защитных стоп-заявках.
АФК Система. Формально не самые изменчивые из топ-5. Зато именно этот инструмент максимальное число раз оказывался в рейтинге — 3/4 времени года. Фактически это самый стабильно волатильный инструмент российского рынка в 2024 году. В первой половине года было ралли почти до 30 рублей, в конце мая доходность достигала +87%. Потом обвал до декабря до 11,6 руб., с пика это -61%. Текущая цена — 14 руб.
В следующем месячном рейтинге 2025 года эти акции появятся. Неопределённость связана с высокой закредитованностью компании и ее дочерних предприятий, а колебания курса останутся высокими. Но смена цикла ЦБ предполагает изменение направления движения акций. Возможно, активные трейдеры предпочтут играть на рост, периодически фиксируя спекулятивную прибыль.
Мечел-ао. Восемь из двенадцати месяцев участники рейтинга волатильности находились в составе активных трейдеров. Акции реагируют на изменения рынка значительно быстрее, как при росте, так и при падении — в 2023 году бумаги взлетели на +200% при ралли индекса около 50%, а в этом году рухнули на 70% против -11% с начала года у бенчмарка. Высокая изменчивость 2024 года связана с большой долговой нагрузкой корпорации в эпоху рекордных ставок и слабой сырьевой конъюнктуры.
В начале осени цена составляла 71 руб., сейчас наблюдается резкий скачок до района 95 рублей, превосходящий рост рынка. Вероятность прорыва цены выше 100 руб. в начале будущего года и ускорения роста высокая. Акции сохранят высокую волатильность и в 2025 году.
Ozon. Акции периодически попадали в рейтинг месячной волатильности – показатель высокий. Если большинство волатильных бумаг из топ-5 завершают год убытками, то расписки маркетплейса лидируют по росту: +10% с начала года к 26 декабря. Курс составляет 3100 рублей. Высокая рентабельность бизнеса является сильным фактором инвестиционной привлекательности. Работа активного трейдера преимущественно от лонга – в приоритете подхват на проливах для последующего высокого отскока.
Существует нюанс: корпорация проходит процедуру редомициляции. В следующем году на бирже появятся российские акции вместо иностранных расписок. С 20 декабря бумаги покинули индекс и с января переведены в отдельный торговый раздел для квалифицированных инвесторов. Из-за этой особенности их не будет в январском рейтинге. В обновлённом виде бумаги вернутся на биржу, а наверняка вновь попадут в список самых волатильных.
ВК. Характер очень изменчив. Месяц назад акции упали до исторического минимума в 221 руб. В декабре стоимость акций выросла выше 300 рублей, то есть на 40% с минимума. Бизнес развивается, но прибыль отрицательная, отсюда и основной тренд вниз.
При подъеме общего рынка эти акции, известные своей волатильностью, вероятно, не останутся без изменений. Возможно закрытие года недалеко от отметки 300 рублей, а в начале 2025 года после преодоления этой цифры цена может увеличиться до сопротивления на уровне 320 рублей. В январе ожидается включение бумаги в ежемесячный список.
Самолет. По максимально допустимой волатильности эти акции самые нестабильные — средний показатель риска превышает 18%. В рейтинг их включали всего 5 раз за год. Бумагам в 2024 году также… абсолютными аутсайдерами по доходности С начала года курс упал на 75%. Недавно он достиг минимального значения за всю историю – 820 рублей. Такая ситуация сложилась из-за снижения объемов ипотечных продаж при одновременном повышении ставок по кредитам на строительство.
Иногда происходят сильные всплески на десятки процентов, но они кратковременны. Метка в 1000 рублей пока действует как мощное препятствие. Об восстановлении стоимости, а не просто высоких отскоках, можно будет говорить только при фактическом изменении курса ЦБ — не раньше конца первого полугодия 2025 года. Акции почти наверняка попадут в следующий топ-5.
