Прошедший год был сложным для рынка акций из-за повышения процентных ставок и санкционного давления, однако некоторые акции демонстрировали уверенный рост. Рассказываем о наиболее успешных бумагах 2024 года и причинах их успеха.

Лидеры Индекса МосБиржи

Таблица показывает топ-5 бумаг Индекса МосБиржи с наибольшим ростом стоимости с начала года. Последний столбец указывает дивидендную доходность в процентах к средней цене бумаги за год.

B

Акции Банка Санкт-Петербурга возглавили список бумаг с наибольшим ростом стоимости в Индексе МосБиржи за год.

• Минимальный уровень дивидендных выплат увеличен с 20% до 20-50%.
• Банк обладает крепкими позициями на северо-западе страны и высокой маржинальностью, обеспечиваемой надежной депозитной базой.
• Компания демонстрирует сильную финансовую устойчивость, показатель доходности активов превышает 27%, а чистая прибыль за третий квартал увеличилась на 56% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год — 450 руб. / +30%

A

• Авиаперевозки восстанавливаются после пандемии и экономических ограничений.
• Компания рассматривает возможность возобновить дивидендные выплаты с результатами за 2024 год.
• В третьем квартале выручка увеличилась на 37% по сравнению с прошлым годом.

Взгляд БКС: «Нейтральный». Цель на год — 62 руб. / +13%

• За девять месяцев выручка возросла на 37 процентов по сравнению с прошлым годом, EBITDA — на 71 процент, а чистая прибыль — на 98 процентов.
• Показатель EBITDA перешёл в положительную зону в сегментах мобильности и онлайн-торговли.
• Низкий уровень долгов является предохранительным фактором и увеличивает привлекательность в нынешней макроэкономической ситуации.
• Предприятие произвело первый в своем существовании выпуск дивидендов.

Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год — 4900 руб. / +28%

• МКБ успешно работает в сфере корпоративного и инвестиционного банкинга.
• Кредитный портфель увеличился вдвое за два года.
• Компания может столкнуться с давлением на прибыль из-за роста конкуренции со стороны банков. Высокие процентные ставки негативно сказываются на ее доходности, а данных о дивидендах за 2024 год пока не предоставлено.

Взгляд БКС: «Негативный». Цель на год — 7 руб. / -33%

• Рост цен на золото поддерживал котировки. С начала года драгоценный металл прибавил в цене 50% к стоимости в рублях.
• Через три года компания вернулась к выплате дивидендов, заплатив рекордные за всю историю существования 1302 рубля на акцию.
• Полюс лидирует среди российских золотодобывающих компаний по объему добычи и имеет самую низкую себестоимость производства золота.

Взгляд БКС: «Нейтральный». Цель на год — 17000 руб. / +22%

Вне Индекса МосБиржи

Таблица демонстрирует топ-5 ценных бумаг российского рынка за 2024 год, исключая бумаги, включённые в Индекс МосБиржи. Последний столбец отображает дивидендную доходность в процентах по отношению к средней годовой цене активов.

Акции ЭСФАй показывают наибольший рост среди всех российских акций в текущем году.

• Выкупленный ранее пакет акций, составляющий 55% от капитала, погашен.
• Выход на IPO дочернего Европлана.
• За первое полугодие выручка увеличилась на 39 процентов по сравнению с прошлым годом.

• Компания стремительно развивается, открыв 135 магазинов «у дома», один гипермаркет и четыре супермаркета. Торговая площадь выросла почти на 40%.
• В третьем квартале компания показала высокие финансовые результаты: выручка увеличилась на 55 процентов по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, валовая прибыль — на 66,8 процента, EBITDA возросла в два раза и четыре десятых.
• Коэффициент чистый долг/EBITDA снизился с 2,8 до 1,4.

• Два этапа обмена заблокированными активами состоятся.
• Существуют предположения о возможной переориентации биржи в сторону работы с цифровыми финансовыми активами и криптовалютами.

• Льготные программы ипотеки поддерживали котировки.
• Компания выплатила наибольшие за всю свою историю дивиденды благодаря рекордно высоким финансовым результатам.
• Компания развивается за счет продажи строительных материалов, что помогает ей противостоять нынешним трудностям на рынке недвижимости.

Взгляд БКС: «Нейтральный». Цель на год — 830 руб. / +1,9%

• В 2023 году предприятие достигло значительного увеличения чистой прибыли и предложило дивиденды со средним доходом порядка 10%.
• Россети Волга увеличили чистую прибыль по МСФО за девять месяцев 2024 года до 2,67 млрд рублей по сравнению с 1,57 млрд руб. годом ранее, а по РСБУ — до 2,5 млрд рублей.

БКС Мир инвестиций