Изображение: img.freepik.com

В своей Стратегии 2024 Эксперты БКС выделили акции с высокими показателями роста в течение года. Прогнозируемая средняя прибыль по этим акциям превосходит 50%. Рассмотрим способы повышения этой величины.

Потенциал + ускорение

На трейдерском жаргоне эту стратегию называют «бустером». Существует несколько её вариаций, но в основе лежит простое правило: берётся проверенная торговая идея и усилена с помощью деривативов.

Для американского рынка, долгое время формируемого одними и теми же акциями, в качестве базового актива зачастую используются Apple, Microsoft, Google и подобные компании, но приобретать их лучше через фьючерсы или опционы.

На российском рынке лидируют акции крупных компаний и некоторые ценные бумаги второго эшелона с доходом выше среднего показателя. Через фьючерсы на них можно заработать годовую прибыль в течение одного квартала.

Как это работает

Акции Сбера пользуются спросом на рынке благодаря множеству факторов: рекордной прибыли и размера маржи, сильной недооценке по сравнению с уровнями 2021 года, двузначным дивидендам и позитивным ожиданиям от новой стратегии.

В соответствии с базовой моделью аналитиков БКС при таких начальных Сбербанк Через год цена должна вырасти примерно на 40% по сравнению с текущим уровнем. При расчете среднего темпа роста по кварталам получается около 9% без учёта дивидендов.

У большинства инвесторов уже много Сбера Не все имеют возможность приобрести достаточное количество акций. Бустер помогает решить эту проблему: часть акций продается, а вместо их приобретаются фьючерсы на гораздо большую сумму.

В портфеле 1000 акций, их стоимость сегодня составляет 270 тысяч рублей. Продажа 200 акций даст инвестору 54 тысячи рублей. С этой суммой на счёте можно приобрести 10 фьючерсов на Сбербанк, что откроет позицию ещё на 1000 акций.

В итоге доля Сбера увеличилась, несмотря на отсутствие увеличения собственных средств в портфеле. Это маржинальная позиция, которая сопряжена с риском. Но с высокой ожидаемой прибылью даже +9% в Сбере суммарно принесут 32% за один квартал, а не за год.

Другие фавориты из топ-5

Не для всех акций доступны ликвидные и активно торгуемые фьючерсы, поэтому нельзя построить бустер на каждую. Акции Северстали, например, очень ликвидны (в топ-20), но контракты на них таковыми не являются.

Из семи компаний, выделенных аналитиками БКС на 2024 год, можно выделить пять фаворитов, которые интересны как акции с годовым горизонтом, так и фьючерсы на квартал до мартовской даты экспирации.

ЛУКОЙЛ

Предприятие, обладающее значительным весом в российском фондовом рынке, входит в третичный по объему портфель граждан и занимает первое место в индексах МосБиржи и РТС наряду с банком «Сбер». У многих уже есть акции данной компании, но проблема заключается в том, что докупить их не представляется возможным.

Эксперты прогнозируют стоимость в 8500 рублей через год. Это на 26% выше нынешней, или 6% роста каждый квартал (рост может быть неравномерным). Однако эффект плеча в фьючерсе увеличивает эти 6% до 23%.

Магнит

Важной статьей Народного портфеля является этот тяжеловес, пользующийся популярностью у инвесторов и трейдеров. Для бизнеса выгоден рост инфляции, для акций — переизбрание совета директоров, для фьючерсов — высокая ликвидность.

Договоры на Магнито, отменены успешно: ежедневно совершаются сделки на сотни миллионов рублей. Цель по акциям — тридцать пять процентов потенциала за год. За квартал с использованием плеча в фьючерсе можно получить около сорока процентов прибыли.

Мечел

Непростая ситуация с акциями компании: закредитованность бизнеса и высокая волатильность цен замедляют рост, но компания быстро вырывается из тени аутсайдеров, акции и фьючерсы на них высоколиквидны и демонстрируют привлекательную доходность.

БКС прогнозирует годовой курс Мечела на уровне 630 рублей, что соответствует росту на 117%. Это предполагает увеличение цены более чем на 20% каждый квартал. В реальности стоимость актива за месяц иногда достигает такой величины. Благодаря встроенному в фьючерс плечу за квартал можно получить почти 30% прибыли.

Татнефть

Популярный выбор для инвестиций на длительный срок и одна из наиболее устойчивых ценных акций. Прочный бизнес дает возможность выплачивать и увеличивать дивиденды, что стимулирует рост цены акций и фьючерсов.

Аналитики БКС ставят Татнефть на 850 рублей к концу года, что предполагает потенциал роста в 29%, или почти 7% ежеквартально. Благодаря эффекту плеча фьючерс может увеличить этот результат до +29% к мартовской дате исполнения.

БКС Мир инвестиций