В своей Стратегии2024Эксперты БКС выявили акции с высоким потенциалом роста в текущем году. Ожидаемый доход от этих активов превышает 50%. Рассмотрим, как можно получить ещё большую прибыль.

Потенциал + ускорение

На трейдерском сленге эту тактику называют бустером. Существует несколько её разновидностей, но смысл прост: берём убедительную идею и усиливаем деривативом.

Для американского рынка, где долгие годы лидируют одни и те же акции, в качестве базового актива чаще используют Apple, Microsoft, Google и подобные, но приобретать их следует через фьючерсы или опционы.

На российском рынке лидируют голубые фишки и бумаги второго эшелона с более высокой, чем у рынка, исторической доходностью. Через фьючерсы на эти бумаги можно заработать годовой доход всего за три месяца.

Как это работает

Акции Сбербанка пользуются любовью рынка из-за рекордной прибыли и величины маржи, а также невысокой оценки по сравнению с уровнями 2021 года. Двузначные дивиденды и оптимистичные ожидания в отношении новой стратегии также играют свою роль.

По мнению аналитиков БКС, основанной на фундаментальном подходе, при данных исходных условиях… СбербанкЧерез год цена должна вырасти почти на 40% по сравнению с текущим уровнем. Рассчитав при этом годовую доходность поквартально, получится примерно 9%, не считая дивидендов.

У большинства инвесторов уже много СбераНе все имеют возможность увеличить свой инвестиционный капитал до больших сумм. Бустер помогает решить эту проблему: часть акций продают, а взамен приобретают фьючерсы на значительно большую сумму.

В портфеле 1000 акций стоимостью 270 тысяч рублей. Продажа 200 акций выделит 54 тысячи рублей. На этой сумме можно приобрести 10 фьючерсов на Сбер, что откроет позицию ещё на 1000 акций.

В результате доля Сбера увеличилась, несмотря на отсутствие прироста собственных средств в портфеле. Это маржинальная позиция с риском, но при высокой ожидаемой прибыли даже +9% в Сбере суммарно дадут 32% — за один квартал, а не за год.

Другие фавориты из топ-5

Из-за отсутствия ликвидных фьючерсов для всех акций нельзя построить бустер для каждой из них. Акции Северстали высоколиквидны, входя в топ-20, но контрактов на них нет.

Из семи компаний, выделенных аналитиками БКС на 2024 год, можно выделить крепкую пятерку фаворитов, которые интересны как акции с прицелом на год, так и фьючерс на квартал до марта.

ЛУКОЙЛ

Ведущая нефтяная компания России, занимающая третье место по капитализации в Народном портфеле и являясь лидером в индексах МосБиржи и РТС наряду со Сбером. У многих уже есть акции ЛУКОЙЛа, и проблема с ним та же самая: не на что докупаться.

Аналитики прогнозируют рост цены до 8500 рублей к концу года. Это увеличение на 26%, или 6% каждый квартал (темп роста может быть неравномерным). Эффект плеча в фьючерсе увеличивает этот показатель до 23%.

Магнит

Одна из популярных у инвесторов и трейдеров позиций Народного портфеля. Рост инфляции благоприятствует бизнесу, переизбрание совета директоров — акциям, а высокая ликвидность — фьючерсам.

Договоры на Магнита заключены удачно: ежедневно совершаются сделки, сумма которых исчисляется сотнями миллионов рублей. Цель по акциям предполагает 35% потенциала годовых. За квартал с использованием плеча в фьючерсе можно получить около 40%.

Мечел

Это сомнительный актив: бизнес испытывает кредитные трудности, а сами акции очень подвержены колебаниям. В то же время компания всё быстрее теряет статус «неуспешной», её акции и фьючерсы на них торгуются активно и показывают привлекательную прибыльность.

БКС ставит годовую цену Мечела на уровне 630 рублей, что представляет собой рост на 117%. Это означает увеличение цены более чем на 20% каждый квартал. В реальности часто наблюдается получение такой же прибыли за месяц. Благодаря встроенному плечу в фьючерсы за квартал можно получить почти 30% прибыли.

Татнефть

Популярное направление для долгосрочных инвестиций и надежная компания с устойчивой стоимостью акций. Мощный бизнес обеспечивает возможность выплаты и увеличения дивидендов, что стимулирует рост цен на акции и фьючерсы.

Аналитики БКС прогнозируют стоимость Татнефти к концу года на уровне 850 рублей. Это предполагает потенциал роста на 29%, или около 7% ежеквартально. Благодаря эффекту плеча фьючерсный контракт может принести доход до +29% к мартовской дате погашения.

БКС Мир инвестиций