Главное

Акции США, под давлением распродаж, достигли важных технических уровней поддержки и отскочили.

Для продажи активов самое благоприятное время наступает после встречи Федеральной резервной системы. За семь дней до объявления о ставках не стоит вступать в сделки на продажу.

Доходность американских государственных облигаций снизилась с пиковых значений за последние шестнадцать лет, однако может вновь превысить 5% в случае сохранения жёсткой политики Федеральной резервной системы.

Курс доллара вырос, что негативно повлияло на стоимость евро.

Миротворческие процессы в регионе Ближнего Востока снижают риск-премию нефти Brent, заставляя фьючерсы на нефть падать на 88 долларов. Золото сохраняет позиции у отметки $1970 за унцию. Газ NG после сильной коррекции возвращается к цене $3, и это лишь начало роста.

США

Лидеры рынка акций оставили падение. Индексы, испытавшие минимумы июня, предпринимают новую попытку восстановления. За вчерашний день S&P 500 вырос на около 0,7%, а NASDAQ Composite приблизился к росту почти в процент. Значимым является то, что технические уровни поддержки устояли — 4200 пунктов по S&P 500 и 13 000 пунктов по NASDAQ. Корпоративные отчеты не существенно испортили настроение инвесторов — результаты 75% компаний пока превышают прогноз EPS.

Не сейчас лучшее время, чтобы держать короткие позиции. Могут сохраняться колебания показателей вокруг важных уровней. бумаги с повышенной волатильностьюВ последующие недели также возможно активное восстановление.

Основное внимание биржевого сообщества Ограниченное возможностями рынка долговых ценных бумаг под давлением жесткой денежно-кредитной политики ФРС. Доходность государственных облигаций достигает пиковых значений с 2007 года. Для компаний — это дорогое кредитование и увеличение долга, а для их акций — повышение ставки дисконтирования и падение котировок на бирже.

Сегодня доходность десятилетних госбондов составляет 4,8%, что меньше пиковых 5% начала недели. В следующую среду состоится заседание ФРС, где с почти стопроцентной вероятностью сохранится текущая ставка в размере 5,5%. Рынки смотрят вперед, и участники рынка опасаются дальнейшего повышения ставки. Даже если этого не произойдет, высокая стоимость кредита сохранится до лета 2024 года, и корпорациям придется адаптироваться к этому факту все эти месяцы.

В преддверии ФРС лучше не шортить. Через неделю стоимость рынка, возможно, увеличится, особенно после столь резкого падения. наилучшее соотношениеРиск и доходность краткосрочных позиций определяются после объявления решения по ставке. У активных трейдеров, применяющих короткие продажи, на непредвиденные ситуации должно быть готово… защитные стоп-приказыНельзя отвергать вероятность того, что начальный скачок усугубится. Оценить траекторию американских индексов можно на Московской бирже с помощью фьючерсов SPYF и NASD.

Рынок Азии

ИндексыАзиатско-ТихоокеанскогорегионаИндексы преимущественно растут на 0,5–1,5%. Положительный биржевой сегмент из-за океана и стимулирование китайскими властями местных органов власти, а также увеличение коэффициента дефицита бюджета относительно ВВП оказывают влияние на настроение азиатских трейдеров. Фактор АТР сегодня окажет дополнительную поддержку фондовым быкам Европы.

Индекс акций региона с наибольшим уровнем риска После обновления годовых минимумов Hang Seng отскочил на 1,5%, в моменте прирост составлял почти +3%. Высокая техническая перепроданность широкого индекса после обвала с пика года на 25% не располагает к продаже акций. Сигналы к сильному отскоку… самых волатильных бумагАктивные российские трейдеры могли вчера воспользоваться данными с биржи Hang Seng.

Японский рынок акцийРоссийские трейдеры могут получить к нему доступ. московские фьючерсы NIKKСегодня Nikkei показывает рост свыше одного процента. Длительная тенденция японского рынка указывает на движение к пиковым значениям в 2024 году.

Сырье

Нефть BrentВчера цена находилась около $87, сегодня чуть выше $88. Ближневосточная риск-премия снижается, и стоимость барреля снизилась с пиков октября более чем на 6%. Однако это может быть лишь затишье перед бурей, высокий риск очередного скачка волатильности сохраняется, а ориентир на круглые $100 не снимается.

ЗолотоПосле рекордного роста и достижения отметки $2000 золото опустилось до технической поддержки в районе $1950, но вновь превысило $1970. Драгоценный металл служит защитой от международной неопределенности, и даже восстановление индекса доллара США DXY до 106,2 пункта, с которым у золота обратная корреляция, не оказывает существенного негативного влияния на его цену. Перспектива роста золота выше $2000 сохраняется.

Газ на хабах СШАУшел от минимумов месяца, фьючерс NG повышается до 3 долларов за МмBTU. Волатильность инструмента очень высока, октябрьская траектория это наглядно показала — взлет до максимумов года под 3,5 доллара и быстрый завал под 2,9 доллара. Оценки к 3,7 долларам на конец года актуальны, главное — контролировать риски и не забывать про стоп-заявки.

Узнайте больше