Изображение: img.freepik.com

Рыночная ситуация диктует различные стратегии для инвесторов и трейдеров. Разобраться в текущей динамике и выбрать действия для получения прибыли – актуальная задача.

• В период роста рынка инвестирование по тактике «купить и удерживать» является предпочтительным вариантом.

• При стабильных распродажах целесообразно действовать по защитной стратегии.

• В боковике предпочтительнее применять торговые стратегии внутри канала и те, что не зависят от тренда рынка.

Для выявления фазы рынка необходимо проанализировать графики старших временных периодов — дневного и более длительных. На них отчетливо видна долгосрочная тенденция. Рост локальных максимумов и минимумов свидетельствует о восходящем тренде. Снижение их указывает на нисходящий тренд. Если же они сохраняются на приблизительно одинаковом уровне, то наблюдается боковик.

В какой фазе рынка мы находимся

Сегодня основные факторы роста для МосБиржи реализованы. Сезон дивидендов 2024 ещё не близок, ослабление рубля уже учтено в ценах, а риск-премии в активах после 2022 года сократились вследствие возобновления публикации отчётов.

Высокие цены на нефть и возвращение отдельных эмитентов на российский рынок могут стимулировать рост отдельных активов, однако их влияние на весь рынок будет ограниченным.

График индекса демонстрирует разворот восходящей тенденции и начало формирования зоны торговли.

В настоящее время востребована стратегия работы с инструментами на боковой моменте. Документы, устанавливающие чёткие границы движения, могут привлечь внимание трейдеров.

Как работать в боковике

• При размещении инструмента в боковике эффективны сделки на отскок от границ торгового диапазона. Приближение инструмента к нижней границе — сигнал к покупке, к верхней — к продаже. Стоп-лосс можно установить за пределы диапазона.

• Торговые коридоры часто обрамляют экстремумы. Торговцы обращают внимание на пиковые значения и снижают покупку/увеличивают продажу на максимумах, а наоборот — увеличивают покупку/снижают продажу на минимумах. Это помогает инструменту оставаться в сформированных границах.

• Для торговли в боковике следует использовать стоп-лоссы, чтобы ограничить потенциальные убытки при пробое границы диапазона. Их можно установить за ближайшей линией боковика или за хвостом дневной свечи при ложном пробое.

• На панели управления отсутствуют популярные индикаторы. скользящие средние, аллигатор или ADXСигналы слишком ненадежны, часто бывают ложными и задерживаются во времени. Применяются только на малых таймфреймах для краткосрочных операций или совместно с другими индикаторами при поиске выхода из диапазона.

• Осцилляторы, такие как RSI, OBV или стохастикВ фазу боковика наиболее эффективны. Хорошо выявляют моменты перекупленности и перепроданности, и в комбинации с другими инструментами помогают определить хорошую точку входа.

Примеры текущих торговых ситуаций.

Вот три актуальных примера:

1. Магнит. Торговый коридор 5300–6150 руб.

Торговый коридор для данного инструмента не имеет четких границ, больше напоминает зоны, чем определенные ценовые уровни.

Торговый план: Лонг от 5320, стоп-лосс 5200. Шорт от 6100, стоп-лосс 6220

29 августа возможность для краткой позиции возникла при скачке выше 6023 руб. RSI приблизился к перекупленности (80%), подтверждая сигнал. Стоп-лосс можно было установить за хвост дневной свечи. Движение началось не сразу, но терпеливые трейдеры смогли заработать на распродажах после 6 сентября.

21 сентября котировки достигли минимума за два месяца. Дневная свеча закрылась ниже отметки, однако на следующее утро появилась возможность купить активы с надеждой на ложный пробой и быстрый рост цен. Те, кто воспользовался этим шансом, могут сейчас удерживать прибыльные длинные позиции с целью выше 6000 руб.

2. ВУШ Холдинг. Торговый коридор 205–275 руб.

Инструмент только что отделился от нижней границы боковика и почти создал фигуру «двойное дно», сигнализирующую о возможности увеличения позиции. Это шанс сделать ставку на рост до верхней границы в районе 275 рублей. Стоп-лосс можно установить в районе 195–200 рублей.

Торговый план: Лонг от 205, стоп-лосс 197. Шорт от 273, стоп-лосс 280

3. TCS Group. Торговый коридор 3150–3750 руб.

Операции в боковике не всегда просты. Покупка пут опционов на акции TCS Group 4 августа привела бы к закрытию сделки по стоп-лоссу через несколько дней. В то время как покупка пут опционов 5 сентября принесла бы хорошую прибыль.

Разворот к росту 3 октября случился раньше, чем инструмент добрался до зоны перепроданности. Иногда торговой возможности не возникает. В такой ситуации не стоит пытаться «догнать уходящий поезд». Возможно, отскок окажется временным, и инструмент вернется к нижней границе.

Торговый план: Лонг от 3150, стоп-лосс 3070. Шорт от 3750, стоп-лосс 3850

БКС Мир инвестиций