В зависимости от рыночной ситуации инвесторам и трейдерам нужно выбирать различные стратегии для получения прибыли.

•В восходящем рынке целесообразно применять тактику «куплю и удерживаю».

•В случае длительных падений цен рекомендуется использовать оборонительную стратегию.

•В боковике предпочтительнее торговля в коридоре и нейтральные по отношению к рынку стратегии.

Для выявления фазы рынка необходимо проанализировать график старшего временного периода (дневной и выше). Он демонстрирует долгосрочную динамику. Растущие локальные максимумы и минимумы свидетельствуют о восходящем тренде, падающие — о нисходящем. Если же они остаются примерно на одном уровне, то рынок находится в боковике.

В какой фазе рынка мы находимся

На текущий момент основные стимулы для роста индекса Московской биржи реализованы. Сезон дивидендов 2024 года еще не близок, ослабление рубля уже учтено в котировках, а риск-премии после 2022 года сократились из-за возобновления публикации отчетов.

Рост цен на нефть и возвращение некоторых эмитентов к выпуску акций на российской бирже могут стать стимулом для отдельных компаний, но общий рыночный эффект от этих факторов может оказаться невелик.

На графике индекса заметен поворот от восходящего тренда и появление торгового диапазона.

В настоящий момент перспективной является стратегия работы с позициями на боковой диапазон. Документы, которые продемонстрируют ясные границы колебаний цен, могут стать привлекательными для трейдеров.

Как работать в боковике

•Если инструмент находится в боковике, для торговли эффективны сделки на отскоке от границ торгового коридора: при приближении к нижней границе — покупка, к верхней — продажа. Стоп-лосс можно разместить за пределы коридора.

•Торговый коридор чаще всего образован экстремумами. Инвесторы обращают внимание на пиковые значения и снижают покупку/увеличивают продажу на максимумах, а наоборот — увеличивают покупку/снижают продажу на минимумах. Это сдерживает инструмент в сформированных границах.

•Для торговли в боковике следует использовать стоп-лоссы, чтобы контролировать потенциальные убытки при прорыве границы. Позицию можно фиксировать за ближайшей границей боковика или за хвостом дневной свечи в случае ложного пробоя.

•В боковой панели недоступны популярные индикаторы. скользящие средние, аллигатор или ADXСигналы часто неточны и возникают с опозданием. Применимы преимущественно на коротких таймфреймах для краткосрочных спекуляций или в сочетании с другими сигналами при попытках определения момента выхода из боковика.

• Осцилляторы, такие как RSI, OBV или стохастикВ фазу боковика наиболее эффективны. Хорошо выявляют перекупленность и перепроданность, а при использовании совместно с другими инструментами помогают определить хорошую точку для входа.

Ситуации торговли в настоящий момент.

Вот три актуальных примера:

1. Магнит. Торговый коридор 5300–6150 руб.

Торговый коридор по инструменту имеет неопределённые границы, являясь скорее зонами, чем точными ценами. Такая особенность свойственна многим инструментам; чистый коридор с чёткими границами встречается нечасто.

Торговый план: Лонг от 5320, стоп-лосс 5200. Шортот 6100, стоп-лосс 6220

29 августа при кратковременном скачке выше 6023 руб появилась возможность для короткой позиции. Ряд индикаторов находился близко к перекупленности (80% по RSI), давая подтверждающий сигнал. Стоп-лосс можно было разместить за хвост дневной свечи. Движение началось не сразу, но терпеливые трейдеры смогли получить прибыль от распродаж после 6 сентября.

21 сентября котировки достигли минимума за два месяца. Дневная свеча завершилась ниже уровня, но утром появилась возможность выкупить просадку, ожидая ложного пробоя и быстрого восстановления. Кто воспользовался этой возможностью, может сейчас удерживать прибыльные длинные позиции с целью выше 6000 рублей.

2. ВУШ Холдинг. Торговый коридор 205–275 руб.

Инструмент только что отошел от нижней границы боковика и почти создал фигуру «двойное дно», позволяющую увеличить позицию. Возможна ставка на движение к верхней границе, около 275 рублей. Стоп-лосс можно установить в районе 195–200 рублей.

Торговый план: Лонг от 205, стоп-лосс 197. Шорт от 273, стоп-лосс 280

3. TCS Group. Торговый коридор 3150–3750 руб.

Операции в боковике не всегда простые. Попытка шорта TCS Group 4 августа привела бы к закрытию сделки по стоп-лоссу через несколько дней. В то же время, аналогичная операция 5 сентября принесла бы хорошую прибыль.

Разворот к росту 3 октября случился до того, как инструмент добрался до зоны перепроданности. Иногда торговая возможность не возникает. В этом случае не стоит пытаться «догнать уходящий поезд». Возможно, отскок будет временным, и инструмент вернется к нижней границе.

Торговый план: Лонг от 3150, стоп-лосс 3070.Шорт от 3750, стоп-лосс 3850

БКС Мир инвестиций