Аналитики БКС предоставляют ежедневный обзор рынков акций США и Гонконга с главными новостями и рекомендациями.

Сегодня публикуется итоговая оценка ВВП Соединенных Штатов Америки за второй квартал года.

Министерство торговли обновит прогноз роста ВВП во втором квартале текущего года. В прошлом месяце вторая оценка составила +2,1% против +2% в первом квартале 2023 года. Не ожидаем изменений, но возможны позитивные сюрпризы.

Министерство торговли, как обычно, выявило сильные и слабые стороны экономики. Позитивный тренд наблюдается в потребительском секторе. Расходы на личное потребление выросли на 1–2% за счет затрат на услуги. Без учета продуктов питания и энергоносителей рост составил 3,7%, превышая таргетированный показатель ФРС – 2%. Компании увеличивают расходы на исследования и разработки, а также программное обеспечение — инвестиции в интеллектуальную собственность опережают темпы роста ВВП. За прошлый год возросли и государственные расходы. Из негативных моментов — снижение инвестиций в недвижимость из-за роста процентных ставок, а также падение экспорта товаров под давлением укрепляющегося доллара.

Полагаем, выход третьей оценки ВВП за II квартал 2023 года не повлияет на рынок, поскольку она отражает ситуацию трехмесячной давности. Первая оценка ВВП за III квартал 2023 года появится в октябре. Текущее значение индикатора GDPNow ФРБ Атланты — 4,9%. Предполагаем менее существенный рост на 4%, который все же задает высокую планку для динамики ВВП в 2023 году.

Китайский рынок алюминия и противостояние Tencent и NetEase.

В строительстве спрос на алюминий уменьшится. Стабильный спрос превзошел увеличение алюминиевых производств провинции Юньнань. Этот фактор (вместе с мерами поддержки строительной отрасли) изменил график будущих цен на алюминий. Потребность застройщиков в нем после завершения строительных проектов в 2024 году снизится по сравнению с предыдущим годом, а спрос со стороны производителей солнечных панелей и электромобилей может продолжать расти.

Схватка Tencent и NetEase будет продолжаться долгое время. Tencent начала прием заявок на тестирование мобильной игры DreamStar. Theoreтически она получит преимущество в сегменте игр для компаний и других казуальных игр с большим количеством ежедневных активных пользователей. Но выход DreamStar запоздал по сравнению с Eggy Party от NetEase. У NetEase больше времени на продвижение, доводку контента и экосистемы создаваемого пользователями контента (UGC). Tencent не сможет создать преимущества в сегменте игр для компаний. Новой игре понадобится время, чтобы стать популярной: обе компании будут долго соперничать за продажи скинов и за развитые UGC-экосистемы.

Обновлены рекомендации по DraftKings (DKNG). «Покупать»

Мы поддерживаем рекомендацию «Покупать» акции американской компании DraftKings, работающей в сфере фэнтези-спорта и спортивных ставок, с ценой $34.

При легализации спортивных онлайн-тотализаторов в новых штатах компания DraftKings прогнозирует рост выручки в 2023 году до 3,2 миллиардов долларов США против 2,2 миллиардов долларов США в 2022 году.

Позитивным показателям считаются увеличение рыночной доли и сохранение клиентов.

Снижение расходов на привлекновение клиентов обеспечит компании дополнительную поддержку в долгосрочной перспективе.

В соответствии с указанием Банка России, приобретение ценных бумаг компаний из недружественных стран разрешено исключительно квалифицированным инвесторам. здесь.

БКС Мир инвестиций