Какими факторами в последнее время определялся спрос на разные товары? На какие товары наблюдается наибольший и наименьший спрос? Какие из них кажутся недооцененными, а какие переоцененными? Есть ли идеи для торговли на товарных рынках в настоящее время? Обо всем этом в еженедельной рубрике «Мировые закрома». Сегодня:

Какие товары демонстрировали наиболее значительный рост или спад, и каковы причины такого тренда?
• Бежать ли за растущей нефтью
expediency of trading natural gas in the coming months?

В прошедшие пять торговых дней (с 20 по 27 сентября) большинство товаров демонстрировали снижение цен под воздействием роста доллара. Общий индекс Bloomberg Commodity Index уменьшился на … 1,5%.

Основные факторы оказывали влияние на цены следующих товаров.

• Природный газ (NG!). Цены на природный газ в прошлом году сначала снизились из-за прогноза более высоких, чем обычно, температур в США. Предполагалось, что это уменьшит спрос на природный газ для отопления. После завершения октября контракта цены вернули себе недельное падение.

• Нефть WTI (USOIL)Цена сорта американского «черного золота» резко возросла из-за сокращения запасов до минимума за последние девять месяцев в Кушинге, что вызывает беспокойство о возможном дефиците.

• Древесина/пиломатериалы (Lumber, LBR)Рост числа разрешений на постройку новых домов в США составил +7% месяц к месяцу, что обусловлено сохраняющейся нехваткой жилья на первичном рынке. В ближайшие месяцы ожидается восстановление объемов строительства частных домов.

• Золото, серебро, платина. Группа драгоценных металлов страдала от роста доходностей десятилетних американских государственных облигаций.

• Сахар (Sugar, SB!).Цены на сахар снижаются из-за ожидаемых крупных поставок по октябрьскому фьючерсу (SBV23). Слабость бразильского реала также оказывает давление, так как ослабление валюты стимулирует экспорт продукции бразильскими производителями.

• Свинина (Hogs, HE!).В четвертом квартале прогнозируется рост поставок свинины на мировых рынках на 3% по сравнению с прошлым годом. Из-за увеличения предложения средняя оптовая цена снизилась до 1 доллара за фунт (-10% год к году). Но розничные цены пока не снизились. Продолжение сезонного падения цен на свинину ожидается до середины ноября.

• Кофе (Coffee, KC!).Цена кофе арабика снизилась до двухнедельного минимума из-за ослабления бразильского реала, что увеличивает экспортные продажи бразильских производителей. Прогноз обильных осадков в Бразилии уменьшил опасения засухи и повлиял на кофейные фьючерсы.

Сентимент

Сейчас наиболее востребованы фьючерсы на нефть, сахар, хлопок, а также мясо говядины и свинины. Трейдеры проявляют жадность. Производители стремятся продавать активнее для получения максимальной прибыли. Количественные модели показывают низкий потенциал роста.

В настоящее время для торговли с ростом интерес представляют природный газ, пшеница, кукуруза и древесина. материалеПро возможности заработка на пиломатериалах расскажем отдельно, а теперь рассмотрим варианты в природном газе.

Запасать ли газ

Период наивысшей активности природного газа достиг своего пика в этом сезоне. Начало старшего цикла роста прогнозируется к концу 2024 года.
Количественные модели прогнозируют возможное повышение цены фьючерса NG до $3,4–3,7. Общий настроений негативный. Представители отрасли не заинтересованы в приобретении актива. Индикатор put/call ratio демонстрирует нейтральность.

.

В европейских хранилищах большие запасы (94% от максимумов), но спрос со стороны Азии может стать фактором, привлекающим объемы, как это происходит сейчас. В Японии наблюдаются самые низкие запасы в хранилищах за последнее время.
Изменение запасов газа в США за последние пять лет превысило средние показатели, что традиционно предвещало падение цен.

Итого:Рынок располагает к росту торговли.

Краткосрочные трейдеры могут торговать фьючерсами на природный газ на Московской бирже. NG-10.23 (NGV3) или ETF c 2x плечом Двойной ETF ПроШарз по индексу Блумберга по природному газу. В октябре, для инвестора полезно ориентироваться на таблицу с самыми удачными днями, показанными статистикой.

Торговля на перспективу прироста цены природного газа посредством акций может осуществляться с помощью обычных инструментов, таких как акции американских компаний добывающих газ. ЭКВ, Коттера Энерджи, Рейндж Ресурс, Антеро Ресурс, Юго-Западная Энергия. .

Хороших торгов!

Инвестировать в ценные бумаги компаний из недружественных стран могут только квалифицированные инвесторы, по решению Банка России. здесь.

БКС Мир инвестиций