Аналитики БКС публикуют ежедневный обзор рынков акций США и Гонконга с ключевыми моментами и рекомендациями.

США опубликуют окончательную оценку ВВП второго квартала.

Сегодня Министерство торговли обнародует обновлённую оценку роста ВВП во втором квартале 2023 года. Предыдущая оценка показала +2,1% против +2% в первом квартале 2023 года. Не ожидаем изменений, но не исключаем возможности позитивных сюрпризов.

Минторг обычно анализирует экономику, указывая на её сильные и слабые стороны. Положительными факторами является хорошее состояние потребительского сектора. Расходы на личное потребление выросли на 1–2%, повышение наблюдается в расходах на услуги. Без учёта продуктов питания и энергоносителей рост составил 3,7% — значительно больше целевого показателя ФРС в 2%. Компании инвестируют в исследования и разработки, программное обеспечение — затраты на интеллектуальную собственность превышают рост ВВП. За прошлый год увеличились и государственные расходы. Негативными факторами является снижение инвестиций в жилье из-за роста процентных ставок. Укрепление доллара негативно повлияло на экспорт товаров.

Наша точка зрения такова: опубликованная оценка ВВП за II квартал 2023 года не повлияет на рынок, поскольку отражает ситуацию трехмесячной давности. Первая оценка ВВП за III квартал 2023 года появится в октябре. На данный момент значение индикатора GDPNow ФРС Атланты составляет 4,9%. Мы ожидаем более умеренный рост на уровне 4%, который все же устанавливает высокую планку для динамики ВВП в 2023 году.

В Китае наблюдается рост спроса на алюминий, а компании Tencent и NetEase соперничают друг с другом.

В строительстве спрос на алюминий уменьшится. Постоянное потребление превосходит увеличение алюминиевых производств в провинции Юньнань. Данный фактор (вместе с поощрениями в строительной отрасли) изменил направление цены на алюминий. Требования застройщиков к нему после завершения строительных проектов в 2024 году уменьшатся по сравнению с прошлым годом, а спрос со стороны производителей фотоэлектрического стекла и электромобилей может сохранять высокий темп роста.

В ближайшее время противостояние Tencent и NetEase сохранится. Tencent начала регистрацию на тестирование мобильной игры DreamStar. Игру планируют позиционировать как преимущество в сегменте игр для компаний и казуальных игр с большим числом ежедневных активных пользователей. Запуск DreamStar состоялся позже, чем Eggy Party от NetEase. У NetEase больше времени на продвижение, отладку контента и экосистемы создаваемого пользователями контента (UGC). Tencent не сможет сразу создать преимущества в сегменте игр для компаний. Обе компании будут длительно конкурировать за продажи скинов и за зрелые UGC-экосистемы.

Обновились рекомендации по DraftKings (DKNG). «Покупать»

Мы поддерживаем рекомендацию «Покупать» акции американской компании DraftKings, работающей в сфере фэнтези-спорта и спортивных ставок, с ценой $34.

Лицензирование спортивных онлайн-тотализаторов в новых штатах прогнозирует увеличение выручки DraftKings в 2023 году до 3,2 миллиарда долларов США, по сравнению с 2,2 миллиардами долларов США в 2022 году.

Позитивные тенденции связаны с увеличением рыночной доли и сохранением клиентской базы.

Снижение расходов на привлечение клиентов поможет компании добиться устойчивого развития.

Инвестировать в ценные бумаги компаний из недружественных стран по распоряжению Банка России можно лишь квалифицированным инвесторам. Как стать таковым, расскажем. здесь.

БКС Мир инвестиций