Во вторник произошло снижение индексов, что скомпенсировало рост понедельника. Однако преждевременно делать выводы, ведь предстоит выход важной статистики, которая может повлиять на позиции как сторонников роста, так и сторонников падения рынка. S&PНа рынке товаров всё находится в динамике, в отличие от числа 500 — это боковик.

Обзор рыночных тенденций и советов для инвесторов.

США

Основные американские фондовые индексы вчера вернулись к уровням пятницы. После роста понедельника на 1% во вторник S&P 500 потерял 0,6%, а высокотехнологичный NASDAQ Composite откатился более чем на 1%. Самые изменчивые бумаги после резкого скачка также корректировались. Например, идеяЗакрыть спекулятивные длинные позиции и попытаться продавать снижения. Tesla (-2%) из-под $280 сработала предельно точно.

Вчерашний спад рынка не повод для открытия направленных позиций. В ближайшие дни ожидается много макростатистики, которая может вызвать резкие колебания индексов, не обязательно вниз. Например, сегодня опубликуют данные об инфляции за август: прогнозируется снижение основного показателя до 4,3% (без учета цен на сырье и продукты питания), но общий уровень цен наверняка повысится (прогноз роста до 3,6%) из-за роста цен на нефть.

Инфляция все еще беспокоит, но рост цен не превысит текущую ключевую ставку. Федеральная резервная система (ФРС) имеет основания воздержаться от очередного повышения стоимости заимствования. Оценки срочного рынка CME Group свидетельствуют о 93%-й вероятности сохранения действующей ставки в 5,5%, поэтому на следующую среду ожидается без изменений.

Важно, сколько времени сохранится столь высокая ставка и насколько быстро Федрезерв примет решение о развороте монетарной политики. Появление варианта снижения ставки прогнозируется уже к началу лета 2024 года, но рыночные процессы ускоряются, а решения могут изменяться. В целом остановка жесткого цикла воспринимается как положительный фактор для рынков рискового капитала, однако это — негатив для защитного доллара. В ожидании смягчения действий ЦБ рынок акций в 2023 году скорее всего завершится позитивно, но наблюдаемая в последние месяцы восходящая динамика американского доллара сталкивается с существенными рисками.

Ситуация на рынке, представленной индексом S&P 500, остается устойчивой. В течение последних двух месяцев наблюдался рабочий процесс. в шорт от пика 4600 п. и подхватить индекс и бумаги на самых минимумахРынок сейчас колеблется около знаковой отметки 4450 п., которую неоднократно отмечали в обзорах. Вчера индекс снова вернул к этому уровню. Стабильный период однозначно завершится направленным движением, рынок скоро определится, и активные трейдеры смогут занять свои позиции. В ожидании данных о потребительской инфляции, завтра будут опубликованы данные по розничной торговле, а в пятницу — показатели промышленного производства и делового оптимизма.

Российские участники биржевого процесса, в частности квалифицированные инвесторы, могут оказывать влияние на волатильность заокеанского рынка. самые турбулентные бумагиИнвесторы, крупные организации, осуществляют операции с этими активами через биржу, а частные трейдеры — посредством фьючерсных контрактов на Московской биржах. SPYF и NASD.

Рынок Азии

В Азиатско-Тихоокеанском регионе господствуют умеренно негативные настроения из-за снижения показателей заокеанских коллег и слабых макроэкономических данных Японии и Южной Кореи. Влияние Азии на курс европейских бумаг сегодня будет сдерживать покупательский настрой, поэтому индексы Европы начнут торговлю снижением.

Временное разрешение конфликта кредиторов застройщика сможет оказать некоторую среднесрочную поддержку китайскому рынку. Country GardenРоссийским трейдерам доступна возможность заработка на колебаниях котировок Гонконгской биржи посредством торгуемых активов с высокой волатильностью. ежемесячном рейтинге.

Сырье

Нефть BrentЦена уже превысила $92 и движется в соответствии с планом, разработанным ещё летом. Ралли со дна составило более 30%, а горизонтом видится область около $95. Возможные откаты предпочтительнее покупать. Факторами в пользу роста нефти являются снижение риска в китайской строительной отрасли, высокая вероятность монетарной паузы ФРС и чёткая позиция ОПЕК+ по сокращению квот добычи.

ЗолотоЦена золота снизилась до $1910 на фоне приостановки роста индекса доллара США DXY (104,7 пункта), с которым золото имеет обратную корреляцию. Вероятно, 20 сентября Федрезерв сохранит ставку, но ожидания монетарного разворота уже стимулируют спрос на драгоценный металл — это процесс постепенный.

Газ на хабах СШАПродолжал увеличивать стоимость и от планируемого выбора фьючерса на природный газ. NGЦена в размере 2,5 доллара за ММбту стремилась к 2,8 долларам. В рамках утренних торгов спекулятивная позиция на рост принесла почти 10% прибыли. Достижение отметки в 3 доллара возможно. стоп можно спокойно перевести в безубыток.

Котировки

По состоянию на закрытие рынков:

Индекс S&P 500 4461 п. (-0,6%)
Nasdaq 13 773 п. (-1%)
Shanghai Composite 3109 п. (-0,9%)
Нефть Brent $92,1 (+1,6%)

Узнайте больше

• Одна бумага — один показатель: следуем за «умными» деньгами
• На случай большой коррекции: обзор фонда XLP
Лидеры рынка. Бразилия, ЮАР, Китай, Великобритания и куда без Tesla

БКС Мир инвестиций