Публичное размещение акций новой компании привлекает внимание инвесторов: вовремя инвестировав в перспективный проект, можно получить прибыль. Некоторых эмитентов предрекают «звездный» дебют на бирже и с нетерпением ждут этого момента. . Совсем скоро пройдут три крупных IPO— подобных событий давно не было.

В 2021 году состоялось более двух тысяч четырехсот первоначальных публичных размещений акций, что является пиком за последние пять лет, согласно данным Ernst & Young. В 2020 и 2022 годах количество IPO было примерно равным — около тысячи четырехсот. За первое полугодие текущего года на биржу вышли лишь шестьсот пятнадцать компаний.

Рынок размещений замедлился, но всё ещё есть место для успешных IPO, ожидаемых инвесторами. Рассмотрим трёх будущих эмитентов: британского разработчика микропроцессоров Arm, американского поставщика ПО Klaviyo и сервис по доставке продуктов в США и Канаде Instacart.

Компании Instacart и Arm будут размещаться на NASDAQ, а Klaviyo — на NYSE. Обе площадки конкурируют за IPOПопулярных компаний: к началу августа 2023 года размещение акций текущего года собрало 6,5 миллиарда долларов на Нью-йоркской фондовой бирже. NASDAQ с $3,7 млрд, пишет TheWallStreetJournalПо данным Dealogic, если тенденция сохранится, то Нью-Йоркская фондовая биржа может опередить NASDAQ впервые за пять лет.

Arm

ArmБританская компания, являющаяся одним из главных создателей и поставщиков лицензий на архитектуру ARM для процессоров в компактных и мобильных устройствах.

Компания появилась в 1990 году как общее дело Acorn, Apple и VLSI; с 2016 года её владеет японская корпорация SoftBank.

Сколько зарабатывает компания

В отчетном периоде, завершившемся 31 марта 2023 года, общий доход составил 2 миллиарда 679 миллионов долларов, в прошлом году этот показатель был равен 2 миллиардам 703 миллионам долларов. Чистая прибыль компании равна 524 миллионам долларов против 676 миллионов долларов за прошлый финансовый год.

В июне 2023 года компания Arm получила выручку в размере 675 миллионов долларов и чистую прибыль — 105 миллионов долларов за квартал.

Что важно знать

В 2020 году появились сообщения о сделке по покупке ARM корпорацией NVIDIA. Однако антимонопольные органы выразили опасения, что это повлияет на конкуренцию в отрасли. Под давлением регуляторов в начале 2022 года NVIDIA отказалась от покупки Arm за 66 миллиардов долларов. SoftBank приступил к подготовке IPO компании.

Планировалось разместить бумаги компании Arm сначала на биржах Лондона и Нью-Йорка, но выпуск акций на лондонской бирже отменили из-за политической нестабильности в Великобритании. Financial Times писало, что премьер-министр Борис Джонсон просил гендиректора Softbank Масаеси Сона провести хотя бы частичное размещение акций Arm в Лондоне. Это могло стать одним из крупнейших IPO за всю историю London Stock Exchange.

В 2022 году энергоэффективные процессоры Arm обеспечили продвинутые вычисления в более чем 99% смартфонов по всему миру, как указывает сама компания. На 250 миллиардов чипов компании работают различные устройства, от маленьких датчиков до самых мощных компьютеров. Разработчик оценивает, что около 70% населения мира пользуется продуктами на базе Arm, и масштабы растут: за финансовый год, завершающийся 31 марта 2023 года, было отгружено более 30 миллиардов чипов компании.

Какая оценка ожидается на IPO

SoftBank запустилКомпания Arm проведет роуд-шоу перед IPO и ожидает оценки в $48–52 млрд во время размещения акций. В ходе IPO Arm планирует привлечь $4,87 млрд, предложив акции по цене $47–51 за штуку.

Идёт подготовка к возможному самому большому публичному размещению акций среди компаний, работающих на рынке разработки программного обеспечения с 2021 года.

Klaviyo

KlaviyoКомпания занимается разработкой платформы для автоматизации маркетинга, которая специализируется на рассылках электронных писем и применяется в сфере электронной торговли.

Компания была учреждена в 2012 году и в 2022 году заняла место среди 500 лучших работодателей США.

Сколько зарабатывает компания

Выручка Klaviyo за период с 1 июля 2022 года по 30 июня 2023 года равна 585,1 миллионам долларов США, что превышает показатели прошлого года на 56%.

В отчёте за I полугодие 2023 года чистая прибыль компании составила 15 миллионов долларов, а выручка – 321 миллион долларов. За аналогичный период прошлого года Klaviyo получила убыток в 25 миллионов долларов при выручке в 208 миллионов долларов.

Что важно знать

К 30 июня 2023 года у Klaviyo было около 130 тысяч клиентов против 105 тысяч годом ранее. Практически все клиенты — продавцы электронной коммерции, около 77,5% выручки прошлого года пришлось на продавцов Shopify.

Shopify поощряет развитие бренда, предлагая клиентам Shopify Plus соответствующие услуги. В августе разработчик программного обеспечения для магазинов вложил $100 млн в Klaviyo, получив при этом 11% компании.

В 2019 году открылся первый офис за пределами Северной Америки — в Лондоне. Начал работу европейский регион. Через три года появился офис в Сиднее для обслуживания Азиатско-Тихоокеанского региона. В 2022 году продажи за пределами Америки составили 29,3% выручки Klaviyo. Компания планирует дальнейшее расширение благодаря добавлению на платформу других языков и валют помимо английского и долларов США.

Klaviyo взаимодействует с такими технологическими партнёрами, как Google, Zendesk, Gorgias, LoyaltyLion, Okendo, Yotpo и остальными.

Какая оценка ожидается на IPO

Klaviyo планировала привлечь не менее $750 млн.

В 2021 году во время заключительного этапа сбора средств фирма получила 320 миллионов долларов, вследствие чего ее стоимость составила 9,15 миллиарда долларов.

Компания Klaviyo планирует размещение акций в сентябре.

Instacart

InstacartАмериканский поставщик продовольственных товаров.

Компания Instacart, основанная в 2012 году в США предпринимателем Апурвой Мехтой, ранее работавшим в Amazon, начала свою деятельность в Канаде с 2017 года.

Сколько зарабатывает компания

В 2022 году Instacart получила прибыль в размере $428 млн, тогда как годом ранее показатель составил убыток в $73 млн.

Прошлый год завершился общей прибылью в размере 2,5 миллиардов долларов, включая 740 миллионов долларов от рекламы.

За первые шесть месяцев 2023 года выручка Instacart достигла 1,5 миллиарда долларов США (рост на 31% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года), а чистая прибыль составила 27 миллионов долларов.

Что важно знать

Продуктовый рынок развивается медленнее других категорий товаров и услуг в переходе в онлайн. В 2022 году лишь 12% покупок продуктов питания в Соединенных Штатах совершались онлайн по сравнению с 66% бытовой техники, 38% одежды и 20% товаров для дома. Сейчас темпы ускоряются.

Число заказов в Instacart увеличилось с 223,4 миллионов в 2021 году до 262,6 миллионов в 2022 году. За первые шесть месяцев текущего года было зарегистрировано 132,9 миллионов заказов.

Семь с половиной миллиона человек каждый месяц пользуются сервисом, а пять с половиной миллиона — его расширенными функциями Instacart+. Компания обслуживает более 95% домохозяйств Северной Америки.

Около пяти с половиной тысяч марок применяют рекламу Instacart Ads для привлечения покупателей.

Компания PepsiCo приобрёт привилегированные конвертируемые акции Instacart на сумму 175 миллионов долларов. Такое решение обусловлено стремлением PepsiCo развивать цифровые возможности.

Какая оценка ожидается на IPO

В качестве стартапа Instacart собрала $2,74 млрд инвестиций. В 2021 году компания оценивалась в $39 млрд. После ослабления ограничений, связанных с коронавирусом, рост Instacart замедлился, и в октябре 2022 года она была вынуждена снизить свою оценку до $13 млрд.

Компания отправится в турне с 11 сентября. Instacart рассчитывает собрать от 8,6 до 9,3 миллиардов долларов.

В итоге

Запуск новых технологических компаний привлечет инвестиции на рынках. Такие события способны оживить торговлю, и особое значение приобретет выход на биржу компании Arm, который может стать самым крупным в последние два года.

Успешные IPO Arm, Klaviyo и Instacart могут поощрить остальные компании незамедлительно публиковать свои акции, увеличив количество размещений в IV квартале.