В серии публикаций «Американские акции для активных трейдеров» проанализируем волатильность рынка августа, предскажем движение индексов в сентябре, изучим графики наиболее подверженных колебаниям акций.

Поймать high

Наши оценки на август полностью подтвердилисьПосле семимесячного роста рынок вошёл в коррекцию. В момент наибольшего падения индекс широкого рынка S&P 500 потерял до 6%, а ИТ-индекс NASDAQ Composite — до 9%. Перегретый рынок просто ждал момента. Понижение рейтингов Соединённым Штатам и банкам стало катализатором: падение индексов было значительным.

Более того, нам удалось определить с точностью до дняСтатистика указывала на 27 июля как точку разворота восходящей тенденции. Локальный максимум S&P 500 был достигнут немного выше 4600 пунктов. После сильного провала в последние дни рынок вышел на поддержку. предлагалосьЗакройте все краткосрочные позиций и проанализируйте возможность отскока. Подъем показателей S&P 500 составил примерно 3%, а у NASDAQ — 5% с минимума.

Активные трейдеры могли зарабатывать как на краткосрочных продажах, так и на покупке акций. Самые волатильные акции из нашего рейтинга за месяц упали на десятки процентов и в последние дни частично восстановились. При активной торговле защитные стоп-приказыНеобходимые ресурсы не пригодились в этом месяце — рынок монотонно снижался, не испытывая участников на понижение.

Индексы вероятно продолжат расти в долгосрочной перспективе. Коррекция снизила перекупленность, а рост конца августа может замедлится. Индексы войдут в боковик.

20 сентября состоится заседание ФРС, на котором будет принято решение о ключевой ставке. По данным CME Group, участники срочного рынка считают вероятность монетарной паузы 87%. Это положительно скажется на акциях и негативно — на защитном долларе.

Российские трейдеры могут отрабатывать траекторию заокеанского рынка с помощью фьючерсов на Московской бирже. SPYF и NASD.

Топ-10 самых волатильных

Для оценки риска (волатильности) применяется среднеквадратичное отклонение доходностей инструментов, также известное как «сигма» коэффициент (σ), нормированный на количество периодов наблюдения. Таблица демонстрирует актуальные метрики риска для десяти самых ликвидных акций из индекса S&P 500 за август, взвешенных по параметру ликвидности.

Интересно: волатильность индекса S&P 500 в августе составила около 3%. Это почти вдвое меньше средних показателей риска рынка. На рынке происходил плавный спад, однако… как и в Гонконге.

Самые волатильные акции демонстрировали четырёхкратную активность индекса — средняя волатильность составила около 13%. Оцениваем техническую картину наиболее изменчивых акций за август, включая постоянных лидеров рейтинга, и прогнозируем курс на сентябрь с учетом исторической волатильности инструментов. PaloAltoNetworks, NVIDIA, Tesla.

• PaloAltoNetworks. Лидер биржевой волатильности за месяц показал 20%, рисковость бумаги почти в семь раз превысила показатели S&P 500, а падение акций с начала августа достигло 20%. Начавшийся на широком рынке отскок подтолкнул вверх многие волатильные бумаги. Акция поднялась до уровня динамической линии наклонной поддержки у $200.

Курс достиг $240, вероятность роста выше этого показателя высока. В районе $250 наблюдается динамическое сопротивление на дневном графике. Учитывая интенсивный рост цены, преодолеть его возможно за несколько сессий. Аналитики БКС оценивают акцию в $300 после отчета компании. портфель фаворитов.

• NVIDIA. Акция регулярно участвует в выборке. На общей торговой площадке цена бумаги упала до 400 долларов, но полностью восстановилась после падения и даже превысила исторические максимумы. На предварительной продаже еще +8%, и цена выше 510 долларов. Результаты корпорации. за II кварталРезультаты превосходят прогнозы, инвестиционные компании ускоряют повышение целевых показателей, а рекомендации аналитиков БКС таковы: «Держать».

Акции перегреты с технической точки зрения. Поиск локальных максимумов вблизи исторических высот достаточно затратен, но перед коррекцией не исключен завершающий импульс до 540 долларов – там проходит динамическое сопротивление по дневным пикам.

• TeslaНеизменный участник рейтинга на протяжении многих лет. В августе акции удалось достичь поставленных целей: шорт из раздела $280–290 был закрыт по плану в районе $240–220, а у трендовой годовой поддержки чуть выше $210 был рассмотрен отскок с целью тестирования диапазона снизу-вверх $240. ОтработаноБолее двадцати процентов роста по кратким позициям и более десяти процентов — по длинным.

Акция сейчас продаётся по цене $240. Инерционная природа рынка и высокая волатильность бумаги не исключают роста выше, ближайшие сессии могут увидеть движение за $250 без особых усилий. После этого рекомендуется немного снизить торговую активность перед сентябрьским заседанием ФРС. За август в акциях Tesla уже получено значительное преимущество.

Для покупки активов эмитентов из недружественных стран требуется статус «квалифицированного инвестора» по правилам Банка России. здесь.

БКС Мир инвестиций