В течение дня попытки снизить курс рубля до 95 за доллар оказались безуспешными. USD/RUBна 94 значима.

Закрытие предыдущей сессии:

Пара USD/RUB TOM: 94,3 (-0,1%)
Пара EUR/RUB TOM: 102,5 (+0,1%)
Пара CNY/RUB TOM: 12,89 (+0,1%)
Пара HKD/RUB TOM: 12,28 (+0,2%)

О главном

Валютный рынок: Курс глобального доллара США достиг пиков июня, но затем быстро снизился более чем на полпроцента. Индекс доллара DXY после подхода к отметке 104 пунктов опустился ниже 103,4 пункта, что дало валютам Европы и Азии небольшой передышку. Джексон-ХоулУчастники ждут смягчения риторики главы ФРС, что может негативно отразиться на долларе по отношению к корзине валют.

Российский рубль momentarily снижался практически на процент, а доллар возрастал до 95 рублей — но пока это лишь колебания курса, тем более, что они незначительные. День для рубля завершился нейтрально, и… валютный боковикСитуация остается актуальной, а ее разрешение будет значительным. Ожидается снижение курса USD/RUB.

В данный момент рынок может оказывать давление на рубль из-за геополитических событий, что потенциально приведет к его ослаблению. Нефть также снизилась в цене. Однако прогноз восстановления рубля до уровня 90 рублей за доллар на основе макроэкономических факторов остается актуальным.

Сырьевой рынок:Цены фьючерсов на нефть Brent снизились до 82 долларов, затем поднялись до 83 долларов. Предположительно, диапазон 82–83 долларов будет выступать в качестве поддержки, поэтому сценарий роста с целью 90 долларов остается актуальным.

Цена золота продолжит рост и может достигнуть важного технического уровня $1920. Это связано с снижением курса доллара, который напрямую влияет на стоимость золота. Для дальнейшего роста цены золото нуждается в поддержке Федеральной резервной системы по ставке, то есть сигнале о приостановлении денежно-кредитной политики.

Цены на газ в США снизились до минимума августа, и фьючерс на природный газ NG опускается ниже защитной области на $2,5/Mmbtu. Без резкого восстановления NG к концу сессии активные игроки на повышение не реализуют свои сделки. стопы.

Фондовый рынок: Американские индексы успешно выполняют минимальную задачу по восстановлению после падения августа (+3–5%). Что будет дальше? в премаркете.

В Азии также отскок по плануРоссийским активным трейдерам было предоставлено возможность участвовать в этом, начиная с самого низшего уровня.

Российский индекс МосБиржи показал падение. На дневном графике видна фигура «Голова и плечи». Вероятность дальнейшего снижения рынка сохраняется. валютный факторУсиление рубля может негативно повлиять на рост фондового рынка.

В деталях

Российский рубль Вчера курс колебался в узком диапазоне — около процента. В какой-то момент рубль пытались ослабить, поднимая доллар до 95, что могло создать впечатление новой волны девальвации. Однако через несколько часов USD/RUB снова опустился ниже 94. Уровень подтверждает свою важность.

Вчера мы говорили о кратковременности боковой динамики, после которой валютный рынок оживет, а колебания цен вырастут. Остаётся лишь узнать, как именно завершится боковик. Мы склоняемся к сценарию укрепления рубля.

Влияние на биржевой процесс могут оказывать не только традиционные факторы (экспорт, импорт, дефицит бюджета), но и новые: уход нерезидентов из российских активов и обмен заблокированными активами оказывают давление на курс национальной валюты. Геополитические факторы, хотя и постоянные, со временем усваиваются участниками рынка.

В настоящем курсе рубля пока не учтена цена на энергоресурсы, а также минимум за год. спредУралы с Брент. Также можно отметить снижение темпа расходов бюджета, и по нашим оценкам дефицит за год будет ниже 2,5% ВВП, а экспертные мрачные оценки первого полугодия, основанные лишь на экстраполяции негатива, вряд ли подтвердятся.

Технически консолидация в рублях должна разрешиться направленным движением валютных пар. Если не учитывать волатильность, которую первоначально отрабатывают активные трейдеры, и которым можно использовать отскоки доллара для продаж со стопом по риску позиции, то позиционно либо сразу, либо через скачок доллара вверх ожидается возврат рубля к уровню 90.

БКС Мир инвестиций