В серии статей «Американские акции для активных трейдеров» проанализируем волатильность рынка августа, составим прогноз курса индексов на сентябрь и изучим технический анализ наиболее волатильных акций.

Поймать high

Наши оценки на август полностью подтвердилисьРынок, после семимесячного роста, начал корректироваться. У падения индекса широкого рынка S&P 500 с максимума достигали 6%, а у ИТ-индекса NASDAQ Composite — 9%. Технические перегрев просто ждал случая. Понижение рейтингов США и банкам способствовало резкому снижению показателей индексов.

Более того, нам удалось определить с точностью до дняТочка перелома восходящей тренд наблюдалась 27 июля, локальный максимум S&P 500 составил немного больше 4600 пунктов. Недавно произошедший резкий спад привел к выходу рынка на опоры. предлагалосьЗакройте все короткие позиции и оцените возможность отскока идеи. Работа выполнена максимально точно: с дна S&P 500 вырос на 3%, а NASDAQ — на 5%.

Активные трейдеры могли заработать как в случае краткосрочной продажи, так и при покупке акций. Самые волатильные акции рейтинга за месяц потеряли десятки процентов, но за последние дни частично восстановились. При активной торговле защитные стоп-приказыНеобходимые условия отсутствовали в текущем месяце — рынок монотонно снижался, не проверяя участников на понижение.

Вероятно, индексы сохранят восходящий тренд. Коррекция с начала месяца снизила перекупленность, а рост конца августа может ослабнуть. Индексы вошли в боковик. Лучше зафиксировать полученную прибыль от лонга.

20 сентября состоится заседание ФРС, где будет принято решение о ключевой ставке. По данным CME Group, участники срочного рынка оценивают вероятность монетарной паузы в 87%. Это позитивно для акций и негативно для доллара.

Российские трейдеры могут отрабатывать стратегии для заокеанского рынка с помощью фьючерсов на Московской бирже. SPYF и NASD.

Топ-10 самых волатильных

Для оценки риска (волатильности) применяется показатель среднеквадратического отклонения доходностей инструментов, также известный как «сигма» коэффициент (σ), нормированный на количество периодов наблюдения. В таблице приводятся актуальные метрики риска топ-10 акций из всего S&P 500 за август, взвешенные по параметру ликвидности.

Заметно: волатильность индекса S&P 500 в августе составила около 3%, что вдвое меньше средних показателей риска рынка. Рынок характеризовался однообразным снижением. как и в Гонконге.

Акции с наибольшей волатильностью в выборке колебались в четыре раза активнее индекса, средняя величина — 13%. Оцениваем техническую картину самых изменчивых бумаг за август, включая постоянных лидеров рейтинга, и прогнозируем курс на сентябрь с учетом исторической волатильности инструментов. PaloAltoNetworks, NVIDIA, Tesla.

• PaloAltoNetworks. Лидер биржевой волатильности за месяц — 20%, рискованность превысила показатели S&P 500 почти в 7 раз, а падение акций с начала августа достигло 20%. Отскок на широком рынке поднял многие волатильные бумаги, цена акции отскочила от динамической линии наклонной поддержки у $200.

Курс достиг $240 и вероятность роста выше выглядит высокой. В районе $250 дневной таймфрейм показывает динамическое сопротивление, которое с учетом прироста цены может преодолеться в ближайшее время. В долгосрочной перспективе БКС оценивает акцию в $300 после корпоративного отчета. портфель фаворитов.

• NVIDIA. Акция систематически участвует в выборке. На общем рынке цена бумаги опускалась до 400 долларов, но полностью вернула убытки и даже превысила предыдущие рекорды. На предварительном рынке рост еще на 8%, стоимость выше 510 долларов. Отчет компании. за II кварталРезультат превзошел ожидания, инвестиционные компании активно корректируют свои прогнозы в upward направлении, а эксперты БКС советуют сохранять позиции.

Акции перегреты с технической точки зрения. Поиск локальных максимумов вблизи исторических рекордов довольно затратен, но перед коррекцией не исключается завершающий импульс до $540 — здесь проходит динамическое сопротивление по дневным пикам.

• TeslaПостоянный игрок нашего рейтинга. В августе сделка достигла обозначенных целей — шорт из диапазона $280–290 закрылся по плану в зону $240–220, а у трендовой годовой поддержки чуть выше $210 оценили отскок с целью проверки снизу-вверх $240. ОтработаноБолее двадцати процентов роста по кратким позициям и более десяти процентов — по долгому.

В настоящее время цена составляет 240 долларов. Инерционность рынка и повышенная волатильность бумаги не исключают роста, ближайшие сессии могут увидеть движение выше 250 долларов. После этого рекомендуется снизить торговую активность перед сентябрьским заседанием ФРС. В августе акции Tesla уже принесли значительную прибыль.

Покупать ценные бумаги компаний из недружественных стран можно лишь квалифицированным инвесторам, как указано Банком России. Информацию о получении статуса «квалифицированного» можно найти… здесь.

БКС Мир инвестиций