При сохранении положительной обстановки продавцы могут уступить покупателям, и коррекция окажется кратковременной. Ближайшим уровнем сопротивления для МосБиржи является 3300, однако краткосрочный прогноз по рынку остается нейтральным.

Краткосрочные идеи

Без изменений.

Фавориты:ЛУКОЙЛ, Группа ТКС, Татнефть-АО, Московская биржа, НОВАТЭК, Сургутнефтегаз-АП и Озон.

Аутсайдеры: Сургутнефтегаз-ао, АЛРОСА, ФСК-Россети, ПИК, МТС, ЛСР и Газпром.

Парные идеи:Интер РАО / ФСК-Россети, Татнефть АО / Сургутнефтегаз АО, Северсталь / НЛМК, НОВАТЭК / Газпром.

Долгосрочные идеи

Без изменений.

Топ-7:Мечел, Татнефть АО, Норильский Никель, Сбербанк АО, Северсталь, Новатэк и Группа TCS.

Боттом-7:Сургутнефтегаз АО, ФСК Россети, Магнит, Алроса, Фосагро, Газпром и Русгидро.

В деталях

Краткосрочные фавориты

Группа «ТКС» рассчитывает на значительный выпуск отчета за второй квартал 2023 года в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности.

«Татнефть»: прогнозы по дивидендам на подъеме, максимальная открытость информации.

«Арктик СПГ 2», первая очередь, в сентябре достигнет Гыдана.

Нестабильность рубля дает надежды на большие выплаты акционерам Сургутнефтегаза.

От Озона ожидаются хорошие показатели по итогам второго квартала 2023 года.

Отчет Мосбиржи по МСФО за второй квартал 2023 года может стать самым ближайшим толчком к изменениям.

ЛУКОЙЛ рассчитывает на высокие показатели и увеличение дивидендных выплат.

Краткосрочные аутсайдеры

В секторе Сургутнефтегаз АО демонстрирует наименьшую рентабельность.

Цены на алмазы компании АЛРОСА снижаются из-за низкого спроса на рынке.

• ФСК-Россети — не ожидаем дивидендов долгосрочно.

ПИК — непрерывное отсутствие отчетов на протяжении продолжительного периода.

Цены на газ в Европе, по прогнозу Газпрома, снизятся к августу-сентябрю.

• МТС — краткосрочные катализаторы отсутствуют.

Продажи ЛСР могут снизиться из-за повышения процентных ставок.

Парные идеи

• Лонг Интер РАО / Шорт ФСК-РоссетиАкции Интер РАО интересны из-за позитивной ценовой тенденции на оптовом рынке. В то же время ФСК-Россети могут отставать от рынка, поскольку крупная инвестиционная программа приводит к негативным денежным потокам в 2023 году.

• Лонг Татнефть-ао / Шорт Сургутнефтегаз-аоОжидания по дивидендам акций Татнефти увеличиваются с ростом цен на нефть, в отличие от обыкновенных акций Сургутнефтегаза, предполагающих небольшие неизменные дивиденды, не коррелирующие с курсом рубля или ценами на нефть.

• Лонг НОВАТЭК / Шорт ГазпромПоддержку акциям НОВАТЭКа окажет поставка на Гыдан первой очереди «Арктик СПГ 2» в сентябре и предстоящий запуск производства в декабре – январе, в то время как акции Газпрома отстанут от рынка из-за падения цен на газ в Европе в августе – сентябре.

• Лонг Северсталь / Шорт НЛМКСильный российский рынок позволяет Северстали достигать максимальной загрузки производственных мощностей, тогда как неустойчивость мировой ситуации и снижение цен на слябы оказывают негативное влияние на результаты НЛМК.

БКС Мир инвестиций