Высокий уровень жизни пенсионеров в США и Европе восхищает многих. Более половины их дохода поступает от инвестиций в фонды, использующие простую стратегию управления. В России квалифицированные инвесторы имеют доступ к инструментам, позволяющим повторить такую стратегию.

В чем суть стратегии

В XX веке экономическая мысль добилась успеха в создании готовых портфелей для будущих пенсионеров. Подбираемые по возрасту, эти портфели позволяют инвестировать в тысячи компаний с помощью регулярных небольших взносов.

Портфель строит свою идею на сочетании рискованных активов (акции) с консервативными (облигации) для каждого инвестора, при этом соотношение изменяется в зависимости от возраста: молодым подходит больше акций, пожилым – облигаций.

Хотя точной формулы нет, практика показала, что в начале пути оптимально иметь 90% в акциях и 10% в облигациях, а перед завершением карьеры – не меньше одной трети портфеля должно составлять облигации.

По мере приближения к пенсии рекомендуется увеличивать количество страховых инструментов за счёт собственных средств и дивидендов, а также реализовывать активы, достигшие высокой стоимости, и переводить полученные средства в облигации.

Типовой портфель американца

Стратегию можно воплотить с помощью отдельных акций и облигаций, но предпочтительнее использовать готовые фонды по классам активов.

В качестве примера возьмем шесть target-date фондовКомпания Vanguard, крупнейший в мире провайдер пассивных инвестиционных сервисов, создает чрезвычайно простые по структуре фонды, которые держат только акции других фондов.

Главная мысль пенсионных стратегий для всех возрастов одна: акцент на американском рынке с добавлением иностранных активов (примерно 40%). Если до выхода на пенсию осталось более десяти лет, акции должны составлять не меньше 80% портфеля.

Как это повторить в России

Более полугода на Санкт-Петербургской бирже торгуются американские ETF. Среди них есть сверхширокие портфели (состоящие из тысяч акций) по Америке и всему остальному миру. Их суммарная стоимость даже ниже, чем у target-date портфелей от Vanguard.

На СПБ Бирже наиболее ликвидным, сбалансированным и недорогим (0,03% годовых) фондом для инвестирования в акции США является — VTI. Он держит гигантский портфель из 4000, в том числе весь состав S&P 500 и NASDAQ 100.

Сборка, содержащая акции иностранных компаний. VXUS. Фонд — лучший в своем классеДанный сервис охватывает акции всех стран Европейского Союза, Японии, Китая, Индии и других крупных рынков (8000 бумаг) и берет за это 0,07% в год.

На СПБ Бирже среди американских бондов самым востребованным считается … AGGЭто фонд с более чем 10 тысячами выпусков, воспроизвести которые самостоятельно невозможно. Годовая плата за управление составляет 0,03%.

Лучший вариант в категории иностранных облигаций — BNDX (7000 выпусков), однако на площадке SPB его пока нет. Его можно временно заменить щедрый на купоныEMBЕвробонды развивающихся стран. Процентная ставка за обслуживание составляет 0,39%.

Для достижения пропорций 30+25+30+15 (самый безопасный вариант) при существующих ценах нужно внести минимум $650. Такой вклад позволит приобрести одну акцию VTI, три акции VXUS, две акции AGG и одну акцию EMB.

Коротко

Опыт западных пенсионеров иллюстрирует, что долгосрочное инвестирование с широким спектром активов способно сформировать капитал к старости.

Акции всегда составляют основу инвестиционного портфеля, вне зависимости от возраста. Облигациям следует уделять больше внимания после выхода на пенсию, выделяя им не менее трети портфеля.

Независимо от того, насколько пенсионный фонд ориентирован на американский рынок, который является самым большим и ликвидным в мире, до 40 % необходимо отвести активам из других стран.

Инвестор, стремящийся скопировать пенсионные стратегии западных управляющих, может воспользоваться четырьмя ETF, предлагаемыми на Санкт-Петербургской бирже. VTI+VXUS+AGG+EMB

Требования зависят от сроков и возраста, в данном случае (в процентах) 30+25+30+15, требуют сумму взноса от $650.

В инвестиции в ETF могут участвовать только квалифицированные инвесторы. Узнать о получении статуса квалифицированного инвестора можно здесь. здесь.

БКС Мир инвестиций