Рынок колебался: геополитические события на Ближнем Востоке противостояли монетарной неопределенности. Самые прибыльные акции — «Роснефть» и ВТБ — росли вслед за ценами нефти и ожиданиями дивидендов. Что будет дальше?
Рынок смог отскочить
Решение ЦБ снизить ставку привело к падению Индекса МосБиржи, участники рынка не увидели сигналов устойчивого процесса монетарного смягчения. Провал достиг почти 2700 пунктов, но вмешался фактор геополитики: резкое обострение на Ближнем Востоке подняло котировки нефти на 10%, Brent в моменте превысил $78. Это и стало причиной восстановления индекса, где значительный вес у нефтегазовых акций. В понедельник утром бенчмарк уже был выше 2770 пунктов, но идет фиксация. Принципиальное сопротивление — 2800 пунктов.
Неудивительно, что наилучшим результатом за неделю среди всех бумаг показали акции нефтяной компании. Недавно стали выделяться и бумаги банковской сферы — рассмотрим примеры акций «Роснефти» и ВТБ.
Роснефть
Акции нефтяной компании обладают максимальной корреляцией Цены на нефть среди всех компонентов Индекса МосБиржи выросли. Курс бумаг резко повысился. 408 рублей было минимумом прошлой среды, а в выходные уже под 458 рублей — +12% со дна за три сессии. Рост акций сравним с подъемом Brent. На фоне неопределенности на внешнем рынке волатильность сырья остается высокой, возможны резкие фиксации. В ралли акций Роснефти оказалось много спекулятивного наплыва — коррекция от максимума не удивляет.
После эмоционального скачка курс бумаг откатывает к 440 рублям. Здесь имеется локальная техническая поддержка, от которой активные трейдеры могут вновь попытаться сыграть вверх с краткосрочным ориентиром до 463 рублей. Главное — соблюдать пропорции доходности и риска спекулятивных позиций и не забывать про… защитные стоп-заявки. Долгосрочная оценка акций — 580 руб.
ВТБ
Акции банка возглавили список роста за неделю: увеличение на 5%, в то время как показатель индекса упал более чем на 1%. Влияние цен на нефть не очевидно. Но решение президента РФ Направление доходов государства от дивидендов ВТБ до 2028 года на финансирование Объединенной судостроительной корпорации (ОСК) повышает уверенность в стабильности выплат акционерам на ближайшие годы.
В выходные курс поднимался выше 99,4 рубля. Психологическое сопротивление — 100 рублей. Сейчас акции откатывают от максимумов месяца до 97 рублей. Но с учетом новых факторов коррекция выглядит временной, ее можно использовать для увеличения позиций. В июле ожидается дивиденд за 2024 год — рекордные в истории банка выплаты в 26 рублей. В ближайший месяц данный фактор будет оказывать значительную поддержку. Технически: если удастся закрепиться в трехзначной области, откроется пространство для маневра до весенних максимумов, к 109 рублям. Актуальный долгосрочный таргет — 110 рублей.
Усилить позиции
Для укрепления позиций на краткосрочном рынке и возможности продажи ценных бумаг в убыток необходимо воспользоваться услугой. Маржинальная торговляНеквалифицированные инвесторы должны сперва пройти тестирование.
• Нажмите ссылку: тестированиеВ приложении «БКС Мир инвестиций» откройте профиль, затем выберите раздел «Квалификация и тесты», далее «Тестирование НКИ» и наконец «Маржинальная торговля».
• Перейдите по ссылке: подключениеВ приложении откройте профиль, выберите счет в разделе «Управление счетами» — «Маржинальная торговля».
С двух июня введены новые тарифы на перемещение позиций. Теперь стоимость рассчитывается с учетом балансовой стоимости активов и объема позиции. Подробнее