Мы планируем внести изменения в состав инвестиционного портфеля, выбрав ценные бумаги из разных отраслей экономики, чтобы максимизировать ожидаемую годовую доходность на основе фундаментального анализа.
Новые вводные и цели
Индекс МосБиржи показал рост на 4% с начала года, а курс валюты стабильно удерживается выше значимой отметки в 2850 пунктов. Недавно были зафиксированы максимальные значения за полгода – 2950 пунктов. Весной рынок отреагировал на обострение ситуации на Ближнем Востоке и закономерному росту цен на энергоносители. Курсы иностранных валют отскочили от годового минимума и увеличились на 10% – доллар превысил отметку в 83, юань оказались выше 12, что также оказывает положительное влияние на российский рынок акций, ориентированный на экспорт. Снижение ключевой ставки Центрального банка продолжается, ожидается секвестр на конец года до 12%. Геополитическая обстановка остается неясной, что периодически усиливает волатильность на бирже.
С точки зрения технического анализа, на рынке акций наблюдается устойчивый восходящий тренд, который, вероятно, сохранится. К летним месяцам индекс может достичь отметки в 3000 пунктов. При фундаментальном анализе потенциал роста оценивается в 15%, что соответствует уровню 3300 пунктов, плюс дивидендные выплаты компаний. Диверсификация портфеля путем выбора акций из разных секторов рынка позволяет уменьшить влияние неблагоприятных факторов, специфичных для отдельных компаний, а регулярная перебалансировка портфеля дает инвесторам возможность рассчитывать на более высокую доходность.
Чтобы получить полный доступ к статье, зарегистрируйтесь или войдите в свой аккаунт — это займет всего минуту.