Что происходит на рынке валютных фьючерсов: анализ текущих торгов и лидеры дня

Начиная с середины прошлого года, валютные пары демонстрируют колебания в широком диапазоне. За последние три недели наблюдается устойчивое снижение, и они оказались близко к тем уровням, с которых потенциально может начаться восходящий разворот.

Своевременные заявления Министерства финансов, касающиеся бюджетного правила, создают благоприятную возможность для детального анализа фьючерсных контрактов и оценки основных факторов, влияющих на валютный рынок.

Техническая картина

C

• Рассмотрим базовый актив — биржевую пару CNY/RUB. Наблюдается, что цены на неё уже продолжительное время демонстрируют широкий диапазон колебаний. Минимальный уровень этого диапазона находится в пределах 10,8–10,9 рубля за юань, а максимальный — в районе 11,7–12 рублей. При этом 19 марта цены ненадолго выросли выше отметки в 12,6 рубля.
• В настоящий момент мы находимся недалеко от нижней границы текущего ценового диапазона. Сегодня зафиксирован отскок, вызванный высказыванием министра финансов Антона Силуанова, касающимся деятельности ведомства может возобновить валютные операции, не дожидаясь 1 июля. Речь, вероятно, идет о покупках валюты. Но точных объемов и дат выхода на рынок пока нет. Таким образом, эту информацию можно рассматривать как словесную интервенцию. Впрочем, это стимулирует закрытие коротких позиций и приток спекулятивного интереса.
• Заседание Центробанка, намеченное на 24 апреля, также может оказать поддержку в краткосрочной перспективе. Валютные пары могут среагировать на ожидания по поводу дальнейшего снижения ключевой ставки, что стало особенно вероятно после вчерашних заявлений президента о важности восстановления экономического роста.
• По мнению специалистов, проводящих технический анализ, после трех недель снижения цены на часовых графиках, индикаторы достигли области перепроданности, что может указывать на вероятность значительного повышения стоимости.
• Потенциальные цели коррекционного подъема — 11,4 руб. / 11,6–11,7 руб.

C

C

• В краткосрочной перспективе для фьючерса на пару юань/рубль (CRM6) возможна реакция восстановления с целями в 11,53 руб. и 11,64 руб.
• Стоимость активов показала восстановление, сопровождаемое увеличением торговой активности. Индикатор RSI на часовых графиках продолжительное время указывал на состояние перепроданности.
• Торговля вечным фьючерсом на юань CNYRUBF также открыта для инвесторов.

S

U

• На фьючерсах доллар/рубль (SiM6) в сценарии роста курс может достичь области 78700, что соответствует уровню 200-часовой скользящей средней.
• Для торговли доступен вечный фьючерс на пару доллар США/российский рубль — USDRUBF.

Фундаментальные факторы

• Определить, какие фундаментальные факторы влияют на валютный рынок, непросто, поскольку он отличается высокой волатильностью и представляет собой, своего рода, самостоятельную систему».
• В настоящее время можно предположить, что поступление валюты на рынок благодаря значительному росту цен на нефть началось в апреле. Этот фактор, в сочетании с низким уровнем импорта, оказывает поддержку укреплению рубля. Более детальный взгляд на позицию экспертов БКС по валютному рынку представлен в специальном материале.
• Несмотря на это, у валютных пар есть определенное пространство для маневра – до 24 апреля. После этой даты наступит очередной период уплаты налогов и майские праздники, когда рубль, как правило, демонстрирует укрепление. Однако действия Министерства финансов могут повлиять на основные экономические тенденции.