Многие выбирают простой способ инвестирования, покупая валюту с надеждой на обесценивание рубля. Внешняя валюта сама по себе не приносит денежных поступлений, в отличие от облигаций, которые могут быть номинированы или привязаны к ней. О том, как инвестировать в валютные облигации, читайте в нашем материале.
В раздел с размещениями можно пройти по ссылке.
О валютных облигациях с расчетами в рублях
Облигации выставлены в иностранной валюте, но погашаются в российских рублях. В чём причина?
Текущая ситуация на рынке привела к тому, что выплаты (в виде процентов и основной суммы долга) по облигациям, указанным в иностранной валюте, производятся в рублях – исходя из курса, установленного Центральным банком на день платежа. Это помогает уменьшить сложности, связанные с хранением и переводами денежных средств в иностранных валютах, особенно учитывая действующие санкции. Особенно это важно для валют стран, находящихся под ограничениями — доллара США, евро и других.
Эти облигации дают возможность получать доход, зависящий от колебаний обменного курса.
По своей природе они напоминают банковские депозиты в иностранной валюте — также обеспечивают защиту капитала от снижения курса национальной денежной единицы и предоставляют возможность получения дохода за счет выплаты процентов. При этом для приобретения таких инструментов не требуется открывать счёт в банке, оперирующем иностранными финансами, а также тратить средства на покупку долларов.
Преимущества валютных бондов
- Защита от девальвации.Именно это является основной задачей облигаций, номинированных в валюте. В случае ослабления рубля, размер купонных выплат в пересчете на рубли увеличится.
- Надежные эмитенты.Как правило, выпускают такие долговые ценные бумаги крупные компании-экспортёры, получающие доходы от международной торговли и конвертирующие их в валюту. Риски невыплаты по этим облигациям относительно низкие.
- Доступ к валютной доходностиДоход от вложений может составить 5–7% в год, но при этом валюту не нужно приобретать.
- Не нужно открывать валютный счет. Все функционирует посредством стандартного счета для торговли рублями.
- Подходят для ИИС. Имеется возможность объединить прибыль от операций с иностранной валютой и преимущества налогового законодательства.
- Доступны большинству клиентов. Обычно нет требований по квалификации.
Почему актуальны именно сейчас
В течение последних шести месяцев наблюдалось значительное, практически избыточное укрепление рубля. Официальная стоимость доллара опустилась ниже значения 80 единиц. Специалисты инвестиционной компании БКС прогнозируют снижение курса национальной валюты во второй половине текущего года и увеличение показателя USD/RUB до отметки в 99.
Прогнозы других экспертов, согласно опросуПрогнозы экспертов Cbonds, располагаются в пределах от 89,5 до 104,4 рубля. Средний прогнозируемый курс доллара США к российскому рублю на конец 2025 года оценивается в 98,3 руб.
Примеры выпусков
Объем торгуемых на рынке валютных долговых обязательств невелик, однако интерес к этим финансовым инструментам возрос из-за устойчивого курса национальной валюты. Это повлекло за собой уменьшение доходности таких облигаций на вторичном рынке, в то время как при первичном размещении многие выпуски предлагались по более выгодным условиям. Как правило, сразу после выхода бумаг они начинают торговаться с премией.
В первичном размещении облигаций Черкизово серии БО-002P-01 стоимость составляла 100% от номинала. На текущий момент торгуемые облигации этого выпуска имеют премию — 107% от номинала, что уменьшает их итоговую доходность.
Узнайте о возможности участия в первоначальной продаже облигаций. в специальном материале.
Узнайте, какие выпуски валютных бондов самые заманчивые. в еженедельной рубрике.
Как следить за новыми размещениями
Часто осматривайте мобильное приложение «БКС Мир инвестиций» — раздел «Рынки».
- Облигации -> Новые размещения.
- Карусель «Участвовать в размещениях».
Инвестиционный мир предоставляет доступ ко всем выпускам с книгой заявок и возможностью подачи заявок в соответствии с количеством доступных активов. Возможны также голосовые поручения трейдеру.